350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯     2020年11月24日，上交所发布《上市公司自律监管规则适用指引第3号——信息披露分类监管》（以下简称《指引》）。这是上交所继信息披露直通车、分行业信息披露监管、“刨根问底”式监管之后，总结监管理论经验，自动顺应市场需求，在监管方式上作出的又一次提升优化。上交所将以分类监管为重要抓手，深化贯彻国务院《关于进一步进步上市公司质量的意见》（以下简称《意见》），仔细践行“建制度、不干涉、零容忍”九字方针，按照证监会的一致部署，充分发挥买卖所一线监督及自律管理职责，持续提升监管效能。就此，上交所公司监管部门相关担任人回答了记者的发问。

　　一、能否简要引见一下这次发布《指引》的由来和次要内容？

　　日前，国务院印发《意见》，要求加强全程谨慎监管，推进科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，持续提升监管效能，并提出要充分发挥证券买卖所一线监督及自律管理职责。为了落实好国务院《意见》要求，上交所后期曾经制定了《推进进步沪市公司质量的三年举动计划》。这次发布《指引》是计划中的一项工作安排，次要是按照证监会的部署，优化监管方式方法，更好地履行一线监管和服务职责。

　　分类监管是在如何均衡好规范与350vip葡亰集团、监管和服务这个命题下提出的。《指引》总结了买卖所层面信息披露分类监管的理论做法，将其上升为公开的制度安排，以指点一线自律监管工作，进步监管效能。其核心内涵是“管少管精才能管好”，区分状况、分类施策。具体方法上，要集约监管资源，盯住多数重点公司、重点事项，进步监管的针对性、有效性，避免事无巨细、“眉毛胡子一把抓”。同时，坚持监管与服务并举，腾出更多精力为大多数讲诚信、专主业的公司做好服务，支持这些公司借力资本市场转型晋级、做优做强、提升质量。

　　二、上交所当前开展信息披露分类监管的背景是什么？

　　近两年，国内外经济情势趋于复杂，我国经济由350vip葡亰集团增长转向高质量350vip葡亰集团阶段，有些公司出现困难。落实好国家“六稳”“六�！币�求，支持、服务好上市公司利用资本市场走出困境、做优做强，需求有更多的投入。但同时，个别公司财务造假、资金占用、违规担保等成绩“水落石出”，投资者、市场反响也比较激烈，对依法严厉监管的等待也很高。为此，既要坚持监管主责主业，对严重违法违规行为“零容忍”，把“该管的”管住管好，也要践行“不干涉”理念，进一步减少管制，腾出更多的精力来支持、服务好上市公司的350vip葡亰集团，推进进步上市公司质量。

　　在这一背景下，分类监管在方法论上的重要性愈加突出。起草制定《指引》，次要是在买卖所一线信息披露监管层面，落实好证监会关于分类监管的部署，一方面做好监管主责主业，对严重违规公司和市场乱象要重点聚焦、严厉监管，维护好投资者合法权益和市场健康350vip葡亰集团次序。另一方面，积极回应上市公司的合理诉求，在信息披露和市场服务上为上市公司350vip葡亰集团提供更多支持，创造更多条件。总体上，《指引》次要是以制度化的方式，回答当前买卖所一线监管和服务做什么、怎样做的成绩。将分类监管的基本模式和方法，经过“建制度”对外公开，将有助于厘清监管职责和边界，让市场对监管有明确预期，树立新情势下上交所一线信息披露自律监管新笼统。

　　三、分类监管和买卖所历次监管转型之间是什么关系？

　　这次制定《指引》，在制度上深化推进分类监管，是梳理总结现有监管经验，对原有监管理念和监管架构的传承和350vip葡亰集团。2013年以来，上交所公司监管持续推进完成了信息披露直通车、分行业信息披露监管、“刨根问底”式监管等重要转型。其中，信息披露直通车明确了事前监管和事中、预先监管的界限，分行业监管按公司行业分类调整监管阵型和思绪，“刨根问底”式监管要求聚焦成绩公司和典型违规行为开展问询。这些监管探求和理论，展开了一线监管的全体规划，进步了监管效能，也包含着分类监管的理念和精神。

　　近两年，面对市场出现的新状况，留意紧盯高风险公司和财务造假、资金占用、违规担保等严重风险事项，构成了快速反应、区分责任等处置准绳，区分公司、区分事项厘清了重点监管范围，明确了“管少”的内容和关注要点，监管的重点和方法愈加明晰。在市场服务方面，梳理了市场需求度高、运转较为成熟的服务事项，明确了服务的内容和机制，持续开展民企纾困、国企改革等服务举动，相应优化各项机制，对服务的内涵和理念有了更深化的看法。这些工作获得了一些经验和成效，具备了制度化总结的条件和基础。

　　四、《指引》规定了哪些重点监管公司和事项？

　　《指引》着眼公司、事项“两区分”，突出监管重点，实施差异化监管安排。根据信息披露质量、规范运作程度、风险严重程度等确定重点监管公司，根据披露事项对投资者利益、证券价格和市场次序的影响等确定重点监管事项，以明确“管少”的范围。对于纳入重点监管范围的公司和事项，对其相关信息披露予以重点关注，视状况实行事前审核，并可结合风险状况暂停其信息披露直通车业务、开展现场检查。对于未纳入重点监管范围的公司和事项，依法依规简化信息披露要求，实行预先审核，并重点做好其日常信息披露和业务办理的服务支持。

　　重点公司方面，将4类公司纳入范围，对其信息披露事项予以重点关注。次要包括股票被实施风险警示、年度信息披露评价为D、年报被出具无法表表示见或否定意见、年度内控被出具无法表表示见或否定意见等。这类公司风险集中、家数较少，不断以来是市场和监管重点关注的对象，对其重点监管符合市场等待和实践状况。

　　重点事项方面，根据对投资者利益、证券价格和市场次序的影响，明确重点监管的8类事项。对这些冒犯市场“底线”的事项严厉监管，是市场共识，也是一线信息披露监管的职责所在。次要包括：财务信息或严重事项的披露存在虚伪记载、误导性陈述或严重遗漏；经过非运营性资金占用、违规担�！⒐亓�买卖等方式侵占上市公司利益；利用信息披露炒作概念，影响公司股票及其衍生种类买卖价格或者投资者投资决策；筹划可能产生大额商誉减值风险或业绩承诺完成存在严重不确定性的资产买卖；随意变更会计政策、调理会计估计，或者滥用会计准绳进行不当会计处理；控股股东或第一大股东、实践控制人直接或间接所持股份被质押或者冻结比例较高，存在较大风险；董监高怠于履职，“三会一层”无法正常运转，或者公司出现无法正常履行信息披露义务等内部管理严重缺陷。

　　五、上交所在做好公司服务方面会有哪些工作安排？

　　《指引》贯穿了寓监管于服务的理念，坚持监管、服务“两手抓”，强调要以进步上市公司质量为目标，支持推进其提升信息披露有效性、增进融资便利度，激发市场活力、优化市场生态，为上市公司350vip葡亰集团培育更好的市场环境。具体安排上：

　　一是服务对象全覆盖。支持全体沪市公司依法依规开展资本市场各项活动。同时，根据公司实践状况和需求，提供针对性服务。对于最近一个年度信息披露工作评价结果为A或B的公司，支持其根据实践状况简化信息披露要求，按规定恳求适用中国证监会再融资、并购重组快速审核通道。对于最近一个年度信息披露工作评价结果为C或D的公司，提供针对性服务，重点引导和支持其规范运作、化解风险、提升信息披露质量。

　　二是丰富服务内容。面向上市公司依法依规提供政策咨询、市场培训、并购重组、再融资、股权激励、创新产品等专项业务支持，支持上市公司积极开展投资者关系管理、深化市场沟通，推进上市公司进步行业信息披露质量、加强同行业公司交流。

　　三是完善服务机制。上交所公司监管部门曾经与上市公司建立畅通的沟通渠道，定期自动与上市公司交流状况。今年以来，为进一步做好工作，还根据实践状况，建立了首接担任、限时回复、双人接待等工作机制。从实践运转状况看，这些工作畅通了交流、凝聚了共识。《指引》也将这些机制提升为了具体规范。

　　六、上交所在开展分类监管中如何规范好监管行为？

　　做好分类监管，要求有规范的监管运转机制、一致的监管标准，也要有一支能担当、善监管、肯服务、守规矩的公司监管队伍。为此，《指引》以专章方式明确了监管行为规范，努力做到监管自动性、规范性“两兼顾”。开展分类监管的目标之一，也是希望经过规范监管行为，建立监管互信，共同构成进步上市公司质量的弱小合力。

　　在机制、标准方面，《指引》要求遵照公开、公平、公正准绳，依法依规对上市公司实施信息披露监管，执行一致监管标准，并及时向市场公开。明确谨慎监管准绳，要求严厉恪守规定程序、告知监管根据。实行信息披露分行业监管，设置行业监管组承担信息披露监管职责，提供日常咨询和业务办理等服务。履职尽责方面，要求买卖所监管人员忠于职守、勤勉尽责，严厉恪守廉洁自律要求，在实践工作中与上市公司建立健康的“亲”“清”关系，既坚持准绳，也充分表现一线监管的温度。

　　《指引》发布实施后，上交所也将抓好落实执行，并仔细听取吸收各方意见，不断优化完善分类监管的方法、机制，以实践举动与市场各方尤其是上市公司一道，推进进步沪市公司质量。