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       文章来源：中国经济网

　　商业银行定期存款利率近期再度下跌。融360大数据研讨院日前发布的监测数据显示，10月份商业银行整存整取定期存款3年期及以内期限的种类，其均匀利率均出现环比下跌，其中3年期的种类利率涨幅最大。

　　今年9月份，在季末揽储压力影响下，商业银行定期存款利率环比下跌。进入10月份，揽储压力消逝，为何利率再度下跌？

　　多位业内人士表示，这与今年以来存款结构变化有关。目前，银行存款次要由活期存款、整存整取定期存款、大额存单、结构性存款、同业存单等构成。“根据监管要求，各家银行350vip葡亰集团幅压降结构性存款规模，同时10月份大额存单发行量创年内新低。由于这两项存款规模下滑，商业银行为了保持存款规模一定增长，会进步普通性存款规模，其利率也会出现下跌。”融360大数据研讨院分析师刘银平说。

　　今年年终，部分银行结构性存款业务规�？焖俜吹�，增量增速“双高”，利率高企，加剧了存款市场的非理性竞争，甚至一度引发诸多乱象，如个别企业甚至运用新冠肺炎疫情时期获得的低息贷款购买结构性存款套利。

　　为此，金融监管部门已对部分银行作出窗口指点，要求其在2020年9月30日之前将结构性存款规模压降至年终程度，在12月31日之前将规模压降至年终的三分之二。

　　“虽然不少银行已于8月份提早完成了第一阶段压降目标，但距离年末压降目标还有较大距离，因此可以估计四季度结构性存款规模仍将继续下降，预期最高收益率、到期收益率也都将持续走低。”刘银平说。

　　除了结构性存款，大额存单发行量也再创新低。“次要缘由有两个，一是年末各家银行大额存单额度吃紧；二是银行想要降低负债端成本，即降低存款利率。”某国有大行资产负债部担任人说。

　　该担任人表示，今年以来市场流动性较为充裕，贷款市场利率大幅下降，但存款利率却变动不大，这导致银行净息差收窄。在资产端收益不变状况下，银行为了扩大净息差，势必会降低负债端成本，即降低存款利率。

　　在结构性存款、大额存单发行量均减少的状况下，商业银行为了维持一定存款增速，就会优化存款结构，加大其他种类的发行力度。其中，加大核心存款吸收力度已成为多家商业银行的选择，但其面临的情势却仍具应战。中国人民银行公布的最新统计数据显示，今年10月份人民币存款减少3971亿元，同比多减6343亿元。

　　专家估计，到今年年底前，银行揽储压力仍将较大。值得留意的是，从投资者偏好看，定期存款具有一定吸引力，这为银行提供了业务空间。“理财产品开启净值化转型后，产品净值波动加大，投资者对其接受程度普遍不高，一部分保守型投资者会倾向于购买存款产品。”刘银平说，在结构性存款、大额存单利率仍将持续走低的状况下，定期存款利率有望继续保持坚挺，年底之前很难出现明显降幅。