图片来源：微摄

　　在市场资金面宽松，融资成本一降再降的背景下，银行理财市场收益率疲态尽显。350vip葡亰集团商报记者近日走访350vip葡亰集团地区多家银行网点发现，包括国有大行、股份制银行在内的银行理财产品全体收益率相较此前3.5%-4.2%的区间下滑至3%-3.8%左右，银行也不再呼喊高收益投资揽客。

　　受疫情影响，专门的测温、消毒区成为了银行营业网点的必备，在一家国有大行营业网点，350vip葡亰集团商报记者看到，客户几乎不用排队，就能随到随办业务，办理业务类别大多为公积金提取、医�！⒋婵钜滴竦�。而理财产品咨询柜台的客户却寥寥无几，该行工作人员告诉记者，“如今来咨询购买理财产品的客户不是很多，银行内部目前也没有针对理财产品推出的活动，今年以来银行理财收益率不断不好，如今大多数产品能维持在3.2%-3.6%左右，有的只要2.6%”。

　　相比起来，股份制银行收益率稍高一些。一位股份制银行理财经理向记者引见，“‘五一’曾做了一次节前理财活动，普通都会有新客的资金投入进来，但今年这部分资金太少了”。他向350vip葡亰集团商报记者表示，“‘五一’后新发的理财产品收益率相较节前又下降了0.2个百分点，目前普遍维持在3.8%左右，节前基天分达到4%-4.2%，不过有些节前发行的理财产品销售期还未结束，投资者可以捡漏尝试购买。”

　　理想上，2019年以来银行理财产品的收益率就处于下行通道。融360大数据研讨院分析师殷燕敏在接受350vip葡亰集团商报记者采访时分析称，由于宏观货币政策持续保持宽松形状，再叠加疫情影响，央行定向降准，固收类资产收益持续下行，以存款、债券等固收类资产为次要投资标的货币基金和银行理财产品收益率后期仍有下行空间。

　　与银行理财收益率下滑相随的还有大额存单表现的后劲不足，350vip葡亰集团商报记者走访多家银行网点发现，仍有不少银即将大额存单的引见放在营业厅的显眼地位，有多数银行不再标明利率，只标明起投金额和投资期限。

　　“大额存单我们建议，客户要是资金长期闲置，建议赶快购买趁早锁定收益，就怕利率会下滑。”一位中小银行理财经理向350vip葡亰集团商报记者提供了一份大额存单产品收益图称，“我行2019年50万元起购金额的三年期大额存单利率为4.25%，但今年5月发行的同期限大额存单利率曾经下滑到4.05%。”

　　在贷款市场报价利率（LPR）改革、监管机构引导实体经济融资成本降低的大背景下，理财产品收益、大额存单利率下行也是大势所趋。对商业银行来说，普益标准研讨员李竹分析以为，商业银行存款定价机制并未调整，一年期存款基准利率不断保持在1.5%的程度，加之受资产负债管理才能、运营理念和监管要素等方面的制约，以及理财产品竞争的影响，导致部分银行对负债存款的定价仍处于较高程度，并未随市场全体资金面变化而下行。

　　李竹进一步分析称，资产端收益持续下行的同时，负债成本居高不下，这种不对称的利率变动，也会导致部分银行面临更大的资产收益和负债成本错配风险。中小银行应该自动迎接利率市场化应战，积极转变运营理念，提升资产负债管理程度，采取有效措施推进负债成本下行，注重核心存款管理。

　　从投资者角度，殷燕敏建议，保守型投资者要想进步收益，只能牺牲资金流动性，投资期限较长的银行理财产品，鉴于将来银行理财产品收益仍将下行，选择中长期产品也有利于提早锁定高收益。对于有一定风险承受才能的投资者，可以关注权益类投资种类的投资机会。

　　350vip葡亰集团商报记者 孟凡霞 宋亦桐