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350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯  为进一步优化我国商业银行优先股发行相关制度，为商业银行资本补充提供有利的政策环境，银保监会、证监会对《中国银监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指点意见》(银监发〔2014〕12号）进行了修订，并于近日正式发布实施《中国银保监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指点意见（修订）》（以下简称《指点意见》）。银保监会、证监会有关担任人就此回答了记者发问。

一、修订《指点意见》的背景是什么？

根据《国务院关于开展优先股试点的指点意见》《优先股试点管理办法》以及原《指点意见》等规定，我国商业银行于2014年开始发行优先股，用于补充其他一级资本。在2019年无固定期限资本债券推出以前，优先股作为商业银行独一的其他一级资本工具，对充实银行资本、进步银行资本实力发挥了重要作用。

但是不断以来，优先股基本都由上市银行发行，非上市银行发行通道还不够畅通。这是由于，《国务院关于开展优先股试点的指点意见》规定，优先股的发行人限于上市公司和非上市公众公司；原《指点意见》进一步要求“非上市银行发行优先股的，该当按照证监会有关要求，恳求在全国中小企业股份转让零碎挂牌公开转让股票，纳入非上市公众公司监管”。考虑到将“新三板”挂牌作为发行优先股的前置条件在一定程度下限制了非上市银行一级资本补充，在符合《国务院关于开展优先股试点的指点意见》和《优先股试点管理办法》要求的基础上，银保监会和证监会对原《指点意见》中的相关内容进行了修订。

二、《指点意见》次要修订了哪些内容？

《指点意见》的修订次要围绕第三条，删除了关于非上市银行发行优先股应恳求在全国中小企业股份转让零碎挂牌公开转让股票的要求，重点强调要恪守《优先股试点管理办法》《非上市公众公司监管办法》及有关监管指引的规定，做到合法规范运营、股份集中托管、依法履行信息披露义务以及年度财务报告应经具有证券期货相关业务资历的会计师事务所审计。

此外，结合近年来我国商业银行资本工具发行的市场状况和监管经验，本次修订进一步强调优先股发行应遵照市场化准绳，优先股定价应充分反映其风险属性，充分揭示其损失吸收特征，有利于保障优先股投资者权益，促进国内市场健康350vip葡亰集团，加强商业银行资本补充的可持续性。

三、修订《指点意见》的影响和意义是什么？

本次修订的影响范围是非上市银行。我国国有大型商业银行和大部分全国性股份制商业银行都是上市银行，在本次修订以前，曾经可以根据国务院、证监会和银保监会的相关规定发行优先股。绝大多数城市商业银行和乡村商业银行都是非上市银行，根据《非上市公众公司监督管理办法》规定，股东人数累计超过200人的非上市银行符合非上市公众公司的标准，经过本次修订，在满足发行条件和谨慎监管要求的前提下，可直接发行优先股。

非上市银行以中小银行为主，中小银行对于服务虚体经济，特别是支持民营企业和小微企业融资具有不可替代的作用。本次修订有效疏浚了非上市银行优先股发行渠道，对于中小银行充实一级资本具有积极的促进作用，有利于保障中小银行信贷投放，进一步进步实体经济服务才能。

附：

《中国银保监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指点意见（修订）》

http://www.cbirc.gov.cn/cn/doc/9103/910303/91030302/3BABBDF49E954D2CB49EAF27BED1A1E4.html