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　　350vip葡亰集团商报记者 孟凡霞 吴限 今年以来，银行登陆资本市场的热情高涨，但是从递交恳求材料到发审会审核，面临着重重考验。350vip葡亰集团商报记者对今年成功过会的4家银行进行梳理发现，在发审会审核环节普遍被问及不良贷款率、银行股权以及部分业务成绩。而目前还有重庆银行、厦门银行、浙江绍兴瑞丰农商行等10家拟上市银行处于预先披露更新，即将面临发审会“面试”，从运营表现来看，不良、逾期贷款和股权分散等成绩容易惹起发审会关注。

　　资产质量讯问“命中率”最高

　　马鞍山农商行等不良率攀升

　　IPO可谓一次名副其实的考试，那么在上市过程中，监管次要关注哪些成绩？350vip葡亰集团商报记者经过整理证监会发审会会议审核结果发现，4家过会银行共被讯问17个成绩，次要围绕资产质量、股权结构、同业往来、关联买卖合规性等多个维度。其中，拟上市银行的逾期贷款转让与核销、不良贷款五级分类等资产质量成绩是监管问询重点。

　　比如，在苏州银行的审核意见中，监管要求该行阐明“2018年不良贷款大幅添加的缘由”；重庆农商行被要求阐明“逾期贷款五级分类状况”、“不良贷款额及不良率逐年上升的缘由”；浙商银行同被问及“逾期贷款部分未划分为不良贷款的缘由”、“逾期贷款大幅增长的缘由”、“贷款拨备的计提能否充分合理”等成绩。

　　据证监会官网披露的最新数据，目前共有17家银行在排队候审，除邮储银行过会外，还有重庆银行、厦门银行、兰州银行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏昆山农商行、亳州药都农商行、厦门农商行、江苏海安农商行、江苏大丰农商行和安徽马鞍山农商行10家银行处于预先披露更新形状，而之后就是初审会、发审会。

　　在上述10家银行中，都或多或少面临资产质量成绩。翻看2018年年报和评级报告发现，上述10家银行中，兰州银行、重庆银行不良率较2017年末有所上升，其他银行均为下降。今年上半年，也有多家银行不良率上升。例如，安徽马鞍山农商行连续三年的不良率在2%以上，评级报告显示，该行今年6月末不良率由年终的2%升至2.04%；兰州银行不良率连续三年攀升，2018年末升至2.25%；重庆银行今年6月末不良率降至1.34%，而房地产业不良率却上升0.64个百分点至2.15%。

　　此外，虽然其他几家银行不良率呈下降趋向，但关注类贷款、逾期贷款规模及贷款集中度过高等成绩已有所显现。例如，东方金城对亳州药都农商行开具的评级报告中指出，该行2018年末逾期类贷款达到7.02亿元，较2017年末增长42%；逾期类贷款占比也较2017年末上升0.41个百分点至2.44%。江苏海安农商行的制造业贷款集中度过高，2018年末制造业贷款规模达到138.53亿元，占公司贷款和垫款总额的66.03%，面临集中度过高的风险。对于不良率大幅上升的缘由，350vip葡亰集团商报记者多次联系上述银行，截至发稿未收到回复。

　　股权结构引关注

　　多家排队IPO农商行股权分散

　　除了资产质量相关成绩外，银行的股权结构成绩异样不可忽视。在审核意见中，证监会对过会银行的股权成绩提出了细致的补充披露要求。比如，重庆农商行被问及“认定无实践控制人的理由能否充分”、“股权分散且无实践控制人能否影响发行人公司管理的有效性，能否对发行人运营波动性存在不利影响”、“能否已充分揭示无实践控制人对发行人的风险”等。

　　在上述10家排队银行中，农商行占比达到七成，而农商行往往由乡村信誉社演化而来，股东背景、股权结构较为复杂，要对频繁的股权变更、大量分散的自然人股东进行披露，对于拟上市农商行而言是一项不小的应战。例如，厦门农商行股权结构较为分散，2018年末仅有4家股东持股比例在5％以上，4家股东持有该行的股份合计27.73%；亳州药都农商行无实践控制人，2018年末前十大法人股东合计持股39.41%；江苏海安农商行异样不存在控股股东和实践控制人，仅有2家股东持股5%及以上。江苏昆山农商行的股权结构也较为分散，股份变动频繁，该行2018年末法人股东48户，内部自然人股东475户，内部职工股东507户；2018年受理股东股权买卖87笔。

　　对于股权结构分散的影响成绩，亳州药都农商行在接受350vip葡亰集团商报记者采访时表示，该行的股权结构波动，自设立以来法人股东持股比例在50%以上，股权及控制结构未发生严重变化。作为商业银行，该行日常运营管理受央行和银保监会的相关规章和规范性文件的监督管理，该行内部制度、管理规定健全。另外，就同一成绩，350vip葡亰集团商报记者联系其他银行，截至发稿未收到回复。350vip葡亰集团科技350vip葡亰集团经济管理学院金融工程系教授刘澄表示，银行股权结构能否优化决定管理结构能否波动，内控机制能否健全，只要波动的企业才能持续给股东报答，才能有波动的350vip葡亰集团规划，所以股权结构是监管审查的关注点。

　　“罚单”及整改成绩频被提及

　　厦门银行曾被罚2450万

　　在各类成绩中，发审会对于银行面临的行政处罚风险也非常注重。例如，浙商银行被问及“2016年至2018年时期行政处�：图觳榇ゼ笆孪畹拇我�内容、公司的业务条线、相应的整改措施，发行人相关的内控制度建立状况及能否有效执行”等成绩。而拟上市银行中也有多家银行收到监管罚单，更有银行被罚上千万元。

　　例如，2018年1月，厦门银行因票据融资转让接受远期回购协议、票据转贴现业务未按规定面签、用印成绩等，被原厦门银监局�？�2450万元，并责令对相关责任人员给予纪律处分。今年8月江苏大丰农商行因收单业务违规等被央行处罚90万元；浙江绍兴瑞丰农商行在9月5日收到金华银保监分局开出的35万元罚单，被罚缘由是员工行为严重失范、监督管理不力。

　　罚单对上市有哪些影响？根据《初次公开发行股票并上市管理办法》规定，“发行人不得有下列情形：最近36个月内违犯工商、税收、土地、环�！⒑９匾约捌渌�法律、行政法规，遭到行政处罚，且情节严重”。分析人士指出，若相关处罚未被认定为严重违法违规，那么大概率也可顺利过会。对于违规行为的整改状况，350vip葡亰集团商报记者联系上述银行，截至发稿未收到回复。

　　此外，银行理财产品、应收款项类投资等各类产品的运转状况，与包商银行同业往来以及与关联买卖成绩也遭到发审委的关注。

　　纵观发审委提及的各类成绩，可以看到监管并未放松审核力度。刘澄表示，上市过程是银行350vip葡亰集团规划、整个管理结构规范性和残缺性的一个零碎检验。发审委提出的各种成绩，也是影响银行将来持续波动350vip葡亰集团的成绩，银行应格外注重、仔细改进，只要这样才有利于股东350vip葡亰集团，带领企业有效地应对将来的应战。

　　中国银行业协会研讨部主管王丽娟指出，面对存在的各种成绩，商业银行要提升本身的高质量350vip葡亰集团程度。一方面要健全公司管理才能，制定相应的约束机制，为银行转型350vip葡亰集团提供制度保障；另一方面要提升服务才能，要结合当前经济转型契机，寻觅属于本身的客户，提升服务客户才能。