中国证监会各派出机构，各买卖所，各下属单位，各协会，会内各司局：

为从严监管企业发行上市活动，压紧压实发行监管全链条各方责任，实在树立对投资者担任的理念，强化资本市场功能发挥，从源头上进步上市公司质量，现提出以下措施。

一、严把拟上市企业申报质量

压实拟上市企业及“关键多数”对发行恳求文件特别是运营财务等方面信息披露真实精确残缺的第一责任。督促拟上市企业树立正确“上市观”，以古代企业制度为保障，促进企业做优做强，与投资者共享350vip葡亰集团成果，严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。要求拟上市企业充分配合中介机构核查和发行监管工作，确保所提供材料真实精确残缺。一是督促“关键多数”加强诚信自律法治看法，完善公司管理，健全内部控制制度并有效运转，按规定接受内部控制审计。二是要求拟上市企业的财务数据精确真实反映企业运营才能，严审“伪科技”、突击冲业绩等成绩，对财务造假、虚伪陈述、粉饰包装等行为须及时依法严肃追责。三是研讨要求拟上市企业的有关股东在招股阐明书中承诺，上市后三年内业绩出现大幅下滑的，采取延伸股份锁定期等措施。

二、压实中介机构“看门人”责任

中介机构该当从投资者利益出发，健全内部决策和责任机制，立足专业、勤勉尽责，保荐机构要以可投性为导向执业展业。一是建立对中介机构的常态化滚动式现场监管机制，督导检查保荐机构、律师和注册会计师履职尽责状况，三年一周期，准绳上完成全覆盖，抓好责任清查和跟踪整改，涉嫌违法违规的坚决立案稽查。二是持续运用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制，根据评价结果实施分类监管，促进进步执业质量。三是督促中介机构实在扛起防备财务造假的责任，充分运用资金流水核查、客户供应商穿透核查、现场核验等方式，确保财务数据符合真实的350vip葡亰集团350vip葡亰集团运营状况。

三、突出买卖所审核主体责任

买卖所该当坚守板块定位，严厉执行审核标准，对申报项目依法作出明确判别。一是强化对拟上市企业的客户、供应商、资金流水等方面的审核力度，把防备财务造假、欺诈发行摆在发行审核愈加突出的地位，及时按要求报送严重违法违规线索。二是加强信息披露监管，进步审核问询针对性，对信息披露质量存在明显瑕疵、严重影响审核的，依规予以终止审核。三是紧密关注拟上市企业能否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。四是强化内部管理，加强对审核公权利运转的监督，有效发挥质控制衡作用。五是优化发行承销制度，强化新股发行询价定价配售各环节监管，从严监管高定价超募，提升中小投资者获得感。

四、强化证监会派出机构在地监管责任

更好发挥派出机构“桥头堡”作用，充实发行监管一线力量，扎实履行好辅导监管和现场检查职责。一是辅导监管坚持工夫服从质量，重点关注板块定位、产业政策和“关键多数”口碑名誉，做好辅导环节与审核注册环节的衔接，发现疑点成绩及时报告、及时处理。二是现场检查要实在发挥书面审核的补充验证延伸作用，充分核验财务真实性，有严重疑点的探求稽查提早介入、依法立案查处。对现场检查中的撤回企业“一查到底”，实在落实“申报即担责”。

五、坚决履行证监会机关全链条统筹职责

证监会机关抓好发行上市监管制度标准的制定执行，统筹调配监管力量，组织全链条各环节从严监管，实在保护投资者利益。一是综合考虑二级市场承受才能，实施新股发行逆周期调理。二是同步加大对拟上市企业的随机抽取和成绩导向现场检查力度，大幅提升现场检查比例，构成充分发现、有效查实、严肃处置的监管链条，有力震慑财务造假。三是加大审核项目同步监督力度，常态化开展对买卖所审核工作的检查和考核评价，督促买卖所严厉把好审核准入关。四是继续深化与各行业主管部门的对接协作，增进协同监管质效。推进地方政府把工作重心放在进步拟上市企业质量上，共同营建良好发行上市环境。

六、优化多层次资本市场功能衔接

坚守各板块功能定位，主板突出行业代表性，表现波动回馈投资者的才能；创业板更强调抗风险才能和成长性要求，支持有350vip葡亰集团潜力的成长型创新创业企业；科创板凸显“硬科技”特征，强化科创属性要求；北交所持续提升服务创新型中小企业功能。一是以进步上市公司质量为导向，研讨进步上市财务目标，优化板块定位规则，为市场提供愈加优质多元的投资标的。二是进一步从严审核未盈利企业，要求未盈利企业充分论证持续运营才能、披露估计完成盈利状况，就科创属性等逐单听取行业相关部门意见。

七、规范引导资本健康350vip葡亰集团

贯彻落实好防止资本无序扩张、规范引导资本健康350vip葡亰集团的要求，完善市场准入制度，有效防备风险，克服脱实向虚倾向。一是发挥古代企业制度对于规范资本运转的作用，督促企业按照350vip葡亰集团实践需求合理确定募集资金投向和规模，防备大股东资金占用、公司管理机制空转等成绩。二是强化利益分配的普惠性，要求企业上市前制定上市后分红政策等报答中小投资者措施，并向市场充分披露。三是精准落实各领域产业政策，对政策执行要务实施清单式管理。四是加强拟上市企业股东穿透式监管，严峻打击违规代持、以异常价格突击入股、利益保送等行为，防止违法违规“造富”。

八、健全全链条监督问责体系

完善全链条回溯问责机制规则，对上市后被发现欺诈发行等违法违规情形的，回溯全链条各环节履职状况。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，按照《证券法》等规定严肃问责。审核注册人员和上市委委员存在故意或严重过失、违犯廉政纪律的，终身追�350vip葡亰集团驼�务责任。

中国证监会

2024年3月15日