两高”联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例 进一步明确司法标准 强化办案指点

近日，最高人民检察院、最高人民法院为贯彻落实地方经济工作会议、地方金融工作会议精神，促进私募基金行业规范健康350vip葡亰集团，联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例。案例对于司法理论中法律适用争议较大的成绩予以回应，进一步明确司法标准，加强办案指点。

该批典型案例共5件，分别是：苏某明等人非法吸收公众存款案，中某中基350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团、孟某、岑某集资诈骗案，郭某挪用资金案，郭某、王某职务侵占案，胡某等人非国家工作人员行贿案。5件典型案例涵盖了非法集资犯罪和私募基金管理人损害投资人利益的挪用、侵占、商业贿赂犯罪等私募基金领域常见多发犯罪，不只在理想认定、法律适用上对司法办案具有指点意义，而且为私募基金从业人员划出“红线”“底线”，教育警示从业人员要合法募资、合规投资、诚信运营。此外，5件典型案例有的经过立案监督对集资诈骗犯罪嫌疑人依法追诉；有的经过综合运用间接证据有力证明在私募基金复杂运作过程中的挪用、侵占犯罪；有的积极追赃挽损，不让犯罪分子获得任何经济上的好处。各案均根据犯罪理想、情节，依法判处罪责刑相顺应的刑罚，彰显依法从宽大治私募基金犯罪的司法态度，实在保护投资者合法权益。

下一步，“两高”将坚决贯彻落实党地方、国务院关于防备化解严重风险、维护金融安全的决策部署，持续加大对私募基金领域犯罪惩治力度，用足用好现有法律和司法解释，依法处置私募基金犯罪。加强与证券监管机构、公安机关等部门的协调配合，进一步提升打击私募基金犯罪合力，稳妥防备化解行业风险。促进行业管理，对在办案过程中所反映出的私募投资基金募集、投资运作以及行业管理的新状况、新成绩，经过制发检察建议、司法建议、及时发布典型案例等方式，提出完善合规和监管的建议、意见，完成不只惩犯罪治已�。�而且防犯罪治未�。�更好服务保障经济350vip葡亰集团大局、维护金融安全。

依法从严打击私募基金犯罪 维护金融安全 助推行业管理

——最高人民检察院第四检察厅担任人、最高人民法院刑事审讯第三庭担任人就联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例答记者问

党的十八大以来，以习近平同志为核心的党地方高度注重私募投资基金（以下简称“私募基金”）行业发挥功能作用。党的二十大报告提出，健全资本市场功能，进步直接融资比重。地方金融工作会议提出，优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进350vip葡亰集团350vip葡亰集团科技创新、先进制造、绿色350vip葡亰集团和中小微企业。私募基金作为我国多层次资本市场的无机组成部分，在促进股权资本构成，有效服务虚体经济，发挥投资功能，助推经济350vip葡亰集团和创业投资等方面发挥了重要作用。在快速350vip葡亰集团的同时，也出现了以“私募基金”之名行非法集资之实，私募基金管理人挪用、侵占私募基金财产，在私募基金运营过程中实施商业贿赂等违法犯罪行为，影响私募基金行业规范健康350vip葡亰集团。

为有力打击各类私募基金犯罪活动，充分发挥私募基金服务虚体经济、促进350vip葡亰集团350vip葡亰集团科技创新等功能作用，最高人民检察院、最高人民法院联合从全国各地办理的私募基金犯罪案件中选出5个典型案例予以发布，这些案例聚焦法律适用，明确办案争议成绩，对预防和打击私募基金犯罪起到了很好的示范作用。最高人民检察院第四检察厅担任人、最高人民法院刑事审讯第三庭担任人就相关成绩回应记者关切。

问：这批私募基金犯罪典型案例有哪些特点？

答：此次经最高人民检察院、最高人民法院仔细挑选、充分沟通，从近年来判决失效的私募基金犯罪案件中挑选出5个在案件办理、法律适用方面有亮点、有指点意义的典型案例。这批典型案例有以下特点：

一是彰显依法从宽大治私募基金犯罪，保护投资者合法权益的态度。5个典型案例，有的经过立案监督对集资诈骗犯罪嫌疑人依法追诉；有的经过综合运用间接证据有力证明在私募基金复杂运作过程中的挪用、侵占犯罪；有的积极追赃挽损，不让犯罪分子获得任何经济上的好处。各案均根据犯罪理想、情节，依法判处罪责刑相顺应的刑�！Ｋ痉ɑ�关经过精确适用法律，对私募基金犯罪各环节、各类主体违法犯罪依法追责，彰显依法从宽大治的司法态度，实在保护投资者合法权益。

二是覆盖当前私募基金领域犯罪的次要类型，指点办案，加强警示教育。5个典型案例发生在私募基金募集、投资、管理全过程，触及私募股权基金、私募证券基金，已备案基金和未备案“伪基金”，涵盖了非法集资犯罪和私募基金管理人损害投资人利益的挪用、侵占、商业贿赂犯罪等私募基金领域常见多发犯罪。这些案例不只在理想认定、法律适用上对司法办案工作具有指点意义，而且为私募基金从业人员划出了“红线”“底线”，教育警示从业人员要合法募资、合规投资、诚信运营。同时，也是向社会公众提个醒，哪些行为是非法集资，哪种状况下投资利益可能受损，切勿贪图小利盲目投资，依法行使投资人权益，维护合法利益。

三是表现人民检察院、人民法院惩防私募基金犯罪工作成效。党地方、国务院高度注重私募基金行业350vip葡亰集团，各有关部门大力推进私募基金领域相关立法、执法和司法工作，依法惩治私募基金违法犯罪。检察机关依法履行检察职能，严把理想证据关、法律适用关，精确指控证明犯罪；人民法院依法履行审讯职能，以理想为根据，以法律为准绳，精确定罪量刑，综合运用多种手腕挽回投资人损失。人民检察院、人民法院经过依法惩治私募基金领域非法集资、挪用、侵占、商业贿赂等违法犯罪，维护投资者合法权益，共同为私募基金行业规范健康350vip葡亰集团提供司法保障。

问：检察机关在惩治和防备私募基金犯罪工作中发挥了怎样的职能作用，采取了哪些有效举措？

答：检察机关一直将依法惩治私募基金犯罪，维护投资者合法权益，保障行业规范健康350vip葡亰集团摆在履职尽责的重要地位，在坚持依法办案的同时，及时明确执法司法标准，为私募基金行业依法规范运营、依法完善监管提供法治保障，坚守维护金融安全、防备化解严重风险的检察职责。

一是加大私募基金犯罪惩治力度。2021年至今，全国检察机关共起诉私募基金犯罪2085人。2022年、2023年，最高检挂牌督办两批16起严重私募基金犯罪案件，目前已有13起依法提起公诉，5起已作出判决。此次发布的郭某、王某职务侵占案即是第一批督办案件。2023年最高检发布的第44批指点性案例中张业强等人非法集资案，明确区分合法私募与非法集资的法律适用规则。各级检察机关经过高质高效办理一批社会关注的严重案件，构成警示震慑效应，以检察履职为私募基金行业350vip葡亰集团提供有力保障。

二是加强办案指点，明确司法标准。2022年4月，最高检会同公安部联合发布了修订后的经济犯罪立案追诉标准，对私募基金领域多发常见的非法吸收公众存款、集资诈骗、挪用资金、职务侵占等罪名的立案追诉标准予以修订。目前，正在研讨起草办理私募基金犯罪案件的规范性文件，进一步明确法律适用和证据审查标准。此次，联合最高法院发布5个私募基金犯罪典型案例，对当前该类案件在指控证明思绪、证据搜集、法律适用等方面存在的突出成绩予以明确，指点新领域案件办理。

三是依法保护投资者权益。投资者保护是依法从严打击私募基金犯罪的重中之重，检察机关把追赃挽损贯彻办案全过程，坚持“应追尽追”准绳，经过“一案双查”洗钱犯罪线索、商业贿赂犯罪线索等多种手腕，尽最大可能协助投资者挽回经济损失。

四是结合办案开展诉源管理、犯罪预防工作。各级检察机关紧密结合监督办案，协助把脉私募基金管理人、机构投资者、金融监管部门在运营管理方面存在的普遍性成绩和管理监管漏洞，经过制发检察建议等方式，把标本兼治的工作做深做实做细。仔细落实普法责任，结合办理的案件，利用传统媒体、门户网站、“两微一端”以及警示教育、现场普法等多种方式，开展金融犯罪法治宣传教育，加强群众的金融投资法律看法、风险看法，进步金融违法犯罪风险的辨认、防备才能。

问：人民法院如何发挥审讯职能作用，依法从严打击私募基金领域犯罪，有效防备化解严重金融风险？

答：人民法院实在贯彻中办、国办《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，片面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求，充分发挥审讯职能作用，加强与有关部门的协同配合，依法宽大私募基金犯罪，实在防备化解严重风险，维护国家金融安全和社会大局波动。

一是依法宽大私募基金犯罪。私募基金犯罪次要包括两个方面，一是资金募集端，以非法集资类犯罪为主，也有部分诈骗类犯罪；二是资金运用端，触及挪用资金、职务侵占、操纵证券市场等犯罪。2021年至2023年10月31日，全国法院共判决私募基金犯罪1888人。一直坚持从宽大处私募基金犯罪，依法该当重判的坚决予以重判，充分发挥刑法的震慑作用。同时坚持宽严相济刑事政策，重点打击组织、策划、指挥者和非法利益的次要获得者，对于受指使参与的初犯、偶犯从轻处罚，对于积极退赃退赔或者自行化解矛盾、风险并获得良好效果的，依法从宽处罚，确保政治效果、法律效果和社会效果的无机一致。

二是健全完善相关司法解释、司法政策。2022年最高人民法院发布了修订后《关于审理非法集资刑事案件具体运用法律若干成绩的解释》，进一步明确非法集资犯罪定罪量刑标准和相关法律适用成绩，为打击私募基金非法集资犯罪提供了法律政策根据。解释明确了认定非法集资行为的四个法律要件，第二条第（六）项规定“不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚拟基金等方式非法吸收资金的”为非法吸收公众存款的行为方式。司法理论中，对于假借私募基金名义实施的非法集资行为，包括以私募基金为名的“自融”行为，同时具备非法性、公开性、利诱性及社会性四个特征的，依法认定为非法集资犯罪。例如，在2022年“人民法院这十年”金融犯罪审讯工作状况旧事发布会上发布的“上海阜兴实业350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团有限公司集资诈骗案”，就是持牌私募机构非法集资犯罪的典型案例。

三是健全完善协作机制。近年来，最高人民法院与最高人民检察院、公安部、证监会加强沟通协调、协作配合，就私募基金所涉非法集资、挪用资金、职务侵占等有关成绩进行深化研讨论证，共同研讨处理理论中遇到的成绩，健全完善相关工作机制，构成弱小工作合力，确保打击有力、惩治有效、注重统筹做好案件审理、追赃挽损、财产处置、维护波动等工作，妥善处理严重涉众型私募基金犯罪案件，最大限制减少投资损失，有效防备化解严重金融风险，牢牢守住不发生零碎性金融风险的底线，有力维护国家金融安全波动。

问：下一步，人民检察院、人民法院将在哪些方面重点加大私募基金犯罪打击力度？

答：一是持续加大私募基金犯罪惩治力度。用足用好现有法律和司法解释，依法处置私募基金犯罪。坚持穿透式审查认定思绪，精确认定“伪私募”，对以私募为名实施非法集资犯罪的，依法清查刑事责任，不能让犯罪分子穿上“私募”的假装而逃避法律的制裁；正确区别各类私募产品结构和性质，对于以隐蔽手腕侵占、挪用私募基金财产、资金的，精确认定犯罪手腕和法律关系，依法清查刑事责任，不能让广大的受益投资者由于复杂的金融结构而“求助无门”。将追赃挽损贯穿于办案全过程，注重引导公安机关及时清查涉案财产，依法适用好认罪认罚从宽制度，做好犯罪嫌疑人认罪悔罪、退赃退赔工作，最大限制为投资者挽回经济损失。

二是加强与证券监管机构、公安机关等部门的协作配合。各级检察机关加强与证券监管机构及其派出机构在信息共享、线索移送、会商研讨、预防宣传等多个方面开展常态化协作；各级人民法院、检察机关加强与公安机关在引导侦查、明确指控证明思绪、一致法律适用等方面的互相讨论和合作，进一步提升打击私募基金犯罪合力，稳妥防备化解行业风险。

三是助推行业管理。人民检察院、人民法院对办案过程中所反映出的私募投资基金募集、投资运作以及行业管理的新状况、新成绩，经过制发检察建议、司法建议、及时发布典型案例等方式，提出加强和完善行业合规建设的意见建议，惩犯罪治已�。�防犯罪治未�。�助推行业管理，更好地服务保障经济350vip葡亰集团大局、维护金融安全。