证监会就《衍生品买卖监督管理办法（二次征求意见稿）》公开征求意见

为贯彻落实《期货和衍生品法》，促进衍生品市场规范健康350vip葡亰集团，支持服务虚体经济，防备化解金融风险，打击违法违规和规避监管行为，维护市场波动，后期证监会在总结理论经验的基础上，起草构成了《衍生品买卖监督管理办法(征求意见稿)》，并于2023年3月17日至4月16日时期向社会公开征求意见。之后证监会对公众意见进行了仔细研讨，并召开多场座谈会听取行业建议，对征求意见稿进行了修正完善，构成了《衍生品买卖监督管理办法(二次征求意见稿)》(以下简称本办法)。为更好贯彻民主立法、开门立法准绳，证监会就本办法及起草阐明再次向社会公开征求意见。

总体来看，行业对本办法的出台比较支持和赞同，以为有利于规范衍生品市场350vip葡亰集团，树立市场决心。后期提出的相关意见大部分是理解性的、操作性的，重点关注在实操层面如何落实办法的要求。证监会对部分意见进行了吸收采纳，包括完善基本准绳规定、运营机构定义、新种类合约报告要求、履约保障规则、对冲买卖信息报送要求、加强客户隐私保护、完善有关表述等;未采纳的意见次要包括删除场内外持仓合并制度、删除禁止经过衍生品买卖实施短线买卖的规定、删除禁止经过衍生品买卖规避减持限售规则的规定、删除限制上市公司特定主体开展以本公司股票为标的的衍生品买卖的规定、删除建立衍生品账户体系的规定、删除业务隔离的规定、删除对境外机构的监管规定等。为加强衍生品市场监管，弥补监管漏洞，防备市场风险，我们未采纳上述意见。

修正完善后的办法共八章，50条，次要对衍生品买卖和结算、禁止的买卖行为、买卖者、衍生品运营机构、衍生品买卖场所、衍生品结算机构、衍生品买卖报告库、衍生操行业协会等进行了规范。本办法坚持功能监管、统筹监管、严防风险等准绳，着力处理以下成绩:

一是落实《期货和衍生品法》要求，加强衍生品市场行政监管。《期货和衍生品法》将衍生品买卖纳入了法律调整范围，建立了行业准入等制度。本办法将证监会监管的衍生品市场各类主体和活动全部纳入规制范围，以功能监管为导向，制定一致的准入条件、行为规范和法律责任，实在加强衍生品市场监管，促进衍生品市场规范350vip葡亰集团。

二是完善监管规则，严峻打击以衍生品为“通道”规避证券期货市场监管的行为。证监会对该成绩作了零碎梳理，在本办法中一致予以规范，包括禁止经过衍生品买卖规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度，禁止经过衍生品买卖实施短线买卖、内幕买卖、市场操纵，禁止衍生品运营机构与上市公司大股东、实控人、董监高以及减持限售主体开展以该上市公司股票为标的物的衍生品买卖等。

三是加强跨市场和跨境监测监控，严防风险。考虑到衍生品市场与证券市场、期货市场在资金流动、风险传染等方面高度关联，本办法建立了较为零碎的跨市场、跨境监测监控机制，以防备风险，包括建立衍生品市场账户体系、买卖报告库制度、350vip葡亰集团数据共享机制、跨市场监测监控机制，以及内资、外资运营机构买卖信息报送机制等，确保对衍生品买卖“看得穿，管得住”。

欢迎社会各界对本办法提出宝贵意见，证监会将根据公开征求意见状况，对本办法作进一步修正完善。