图：中国证券监督管理委员会  图片来源：350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网影像中心  摄影：何世红

证监会就《关于完善特定短线买卖监管的若干规定（征求意见稿）》公开征求意见

为落实《证券法》要求，规范监管工作，保护中小投资者利益，波动市场预期，证监会起草了《关于完善特定短线买卖监管的若干规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》），现向社会公开征求意见。

特定短线买卖，是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东（以下简称大股东）、董事、监事、高级管理人员（以下简称董监高）在6个月内，将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出，或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕买卖的前端控制措施，《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体有短线买卖行为的，其所得收益归该公司一切，公司董事会该当发出其所得收益。随着资本市场的350vip葡亰集团，证券种类和买卖方式日趋丰富，前述准绳性规定难以适用于各种复杂场景，出台一项专门性规则的必要性日益凸显。

2020年实施的新《证券法》在进一步扩大特定短线买卖制度的适用主体和证券范围的同时，授权证监会规定例外情形。根据法律授权，证监会仔细梳理总结现有监管理论，将部分成熟有效的经验做法提炼成具体标准，构成了《规定》。《规定》全文17条，次要有9方面内容。一是规定特定短线买卖制度适用主体范围。二是明确特定投资者持有证券计算标准。三是确定特定短线买卖制度适用证券范围。四是明确特定短线买卖制度不跨种类计算。五是界定特定短线买卖买卖行为。六是规定特定短线买卖制度豁免情形。七是确定境内机构适用标准。八是明确外资适用标准。九是完善特定短线买卖制度监督管理相关安排。

起草过程中，证监会严厉遵照《证券法》立法要求，将依法规制造为基本准绳，次要围绕大股东、董监高等特定投资者，明确细化特定短线买卖的适用标准，不扩大规制对象，不影响普通投资者的正常买卖。同时，自动回应外资诉求，按照内外分歧准绳，允许符合条件的境外公募基金可恳求按产品计算持有证券数量，并豁免沪深港通机制下香港地方结算公司适用特定短线买卖制度，完成内外资投资者一视同仁、对等对待。此外，《规定》立足我国资本市场实践状况，在保持现有监管标准不变的基础上，细化明确了11种豁免情形，更好支持相关主体和业务的350vip葡亰集团。总的看，《规定》的出台有利于规范特定投资者短线买卖监管，波动市场预期，有利于提升买卖便利性，加强A股市场吸引力，有利于促进资本市场对外开放，助力资本市场高质量350vip葡亰集团。证监会坚持放管并重维护良好市场次序，对于涉嫌内幕买卖的违法违规行为，将依法依规严峻打击。

欢迎社会各界提出宝贵意见，证监会将根据公开征求意见状况，进一步修正完善后发布实施。

中国证监会关于就《关于完善特定短线买卖监管的若干规定（征求意见稿）》公开征求意见的告诉

为落实《证券法》要求，规范监管工作，保护中小投资者利益，波动市场预期，中国证监会起草了《关于完善特定短线买卖监管的若干规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。公众可经过以下途径和方式提出反馈意见：

1.电子邮件：shichangyibu＠csrc.gov.cn。

2.通讯350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团地址：350vip葡亰集团市西城区金融大街19号富凯大厦中国证监会市场一部，邮政编码：100033。

意见反馈截止工夫为2023年8月20日。

中国证监会

2023年7月21日