350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯    为落实《可转换公司债券管理办法》要求，进一步规范上市公司可转换公司债券（以下简称可转债）相关业务活动，保护投资者合法权益，推进可转债市场高质量350vip葡亰集团，深圳证券买卖所（以下简称深交所）今日正式发布《深圳证券买卖所可转换公司债券买卖实施细则》（以下简称《买卖细则》）和《深圳证券买卖所上市公司自律监管业务指引第15号——可转换公司债券》（以下简称《自律监管指引》）。

       后期《买卖细则》和《自律监管指引》向市场公开征求了意见。总体看，市场各方普遍认同上述规则的制度框架和次要内容，同时提出了一些具体意见建议。深交所进行了仔细研讨，对部分意见予以吸收采纳。

       《买卖细则》立足可转债特点，优化买卖机制，强化买卖监管，在支持可转债合理定价机制基础上，强化风险防控，有利于防止过度投机炒作，推进可转债市场健康长远350vip葡亰集团。次要内容包括：一是完善价格波动机制。可转债上市首日，设置全日较发行价下跌57.3%和下跌43.3%的有效申报价格范围，保留现行20%、30%两档盘中临停机制安排；上市次日起，设置20%涨跌幅价格限制。二是强化异常买卖监管。明确可转债买卖异常波动和严重异常波动的情形，规定了可转债异常买卖行为的类型及相关监管措施，明确深交所可根据可转债异常波动状况，要求上市公司披露异常波动公告或停牌核查，或者实施盘中强迫停牌。三是强化风险提示。在可转债最后买卖日的证券简称前添加“Z”标识，向投资者充分提示风险，实在保护投资者利益。四是衔接债券买卖规则。对买卖方式、申报数量单位等文字表述进行调整，如将“竞价买卖”改为“婚配成交”，将超过价格限制的可转债申报处理方式由“暂存买卖主机”调整为“有效申报”。

       《自律监管指引》坚持以信息披露为核心，结合日常监管理论，进一步完善可转债上市与挂牌、转股、赎回、回售等业务规范和信息披露行为，有利于更好保护投资者利益。次要修订内容包括：一是将定向可转债纳入规范范围。对定向可转债的挂牌、转股、赎回、回售、本息兑付、回购登记等业务进行了规定。二是强化可转债信息披露。明确公司在可转债估计赎回条件、转股价格修正条件触发日前5个买卖日应进行预先披露，且应在满足相关条件时审议并披露能否行使赎回权或修正转股价格的要求；未按规定审议和披露的，视为本次不行使赎回权或修正转股价，不行使赎回权至少3个月内不得再次行使，以波动市场预期。三是优化赎回、回售实施期限。规定可转债赎回条件触发日与赎回日的间隔期限应不少于15个买卖日且不超过30个买卖日，并在中止买卖后为投资者留出3个买卖日的转股工夫，协助投资者减少不必要损失；规定可转债回售条件触发日与申报期首日的间隔期限应不超过15个买卖日，督促公司及时实施回售，保障投资者的回售权益。此外，《自律监管指引》在严厉短线买卖监管、压实中介机构责任、加强风险提示等方面做了相应制度安排。深交所同步对可转债相关业务办理指南、公告格式进行了相应修订，新增可转债买卖异常波动和严重异常波动等公告格式，进步可转债业务办理的可操作性及相关信息披露的针对性、有效性，并配套修订相关风险揭示书必备条款，强化风险揭示。

       为推进上述制度安排落地实施，深交所将采取以下措施。一是加强异常买卖行为监管。根据《买卖细则》制定完善内部监控标准。加强对买卖行为的研判分析，研讨制定针对性监控目标。对触发异常波动或严重异常波动目标的，从严采取监管措施。落实强迫停牌有关要求。二是压实会员客户管理责任。督促会员加强可转债买卖前端监测监控，会员未履职尽责的，深交所将及时采取有关措施，必要时将进行非现场检查或者现场检查。三是加强监管信息公开。及时经过官方网站、微信、微博等渠道披露重点监控的可转债名单。

       上述制度安排不触及一级市场融资政策的调整，不影响可转债市场融资功能正常发挥，不会减弱对实体经济尤其是中小民营上市公司的服务支持力度。下一步，深交所将继续坚持市场化、法治化改革方向，按照证监会一致部署，夯实制度基�。�维护买卖次序，加强日常监管，坚决打击违法违规行为，持续推进可转债市场高质量350vip葡亰集团，更好发挥可转债市场服务虚体经济的才能。