金透财经 | 金堃

在我国供应链金融行业蓬勃350vip葡亰集团的当下，2025 年 2 月 6 日，一则重磅音讯惹起了行业的广泛关注。中国人民银行会同金融监管总局、最高人民法院、国家350vip葡亰集团改革委、商务部、市场监管总局起草了《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的告诉（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。这一举措旨在强化供应链金融业务的规范管理，进一步提升金融服务虚体经济的质效，为供应链金融的健康350vip葡亰集团提供有力保障。

近年来，供应链金融350vip葡亰集团迅猛，2023 年我国供应链金融行业规模约达 41.3 万亿元，同比增长 11.9%，近 5 年年均复合增长率更是高达 20.88%，呈现出一片蓬勃350vip葡亰集团的态势。在这一过程中，不少金融机构、供应链核心企业和第三方公司经过搭建供应链信息服务零碎，为各类供应链金融活动提供信息服务和技术支撑。其中，部分供应链核心企业经过供应链信息服务零碎开立应收账款电子凭证，用于供应链上企业应收账款确权、结转和融资，遭到了供应链企业的广泛欢迎，在提升中小企业收款保障及融资可得性、促进供应链金融350vip葡亰集团方面发挥了积极作用。但是，在这繁荣的背后，却潜藏着一些不容忽视的成绩和风险。相关业务开展状况处于监管盲区，核心企业存在信誉过度扩张风险，供应链信息服务零碎缺乏必要的设立标准和管理规范等，这些成绩若不及时处理，将对供应链金融的持续健康350vip葡亰集团构成要挟。

为落实 2023 年 10 月地方金融工作会议关于片面加强金融监管，有效防备化解金融风险，依法将一切金融活动全部纳入监管等相关要求，同时进一步提升金融服务虚体经济质效，保障中小企业合法权益，央行等六部门联合制定了这一政策规范性文件。该《告诉》共 21 条内容，涵盖了多个关键方面，为供应链金融的规范350vip葡亰集团指明了方向。

在明确供应链金融350vip葡亰集团内涵方向、保障中小企业权益方面，《告诉》要求，350vip葡亰集团供应链金融应以服务虚体经济、服务社会民生、服务国家战略为出发点。商业银行要积极350vip葡亰集团多样化的供应链金融模式，支持供应链上中小企业开展信誉贷款及订单贷款、存货贷款、仓单质押贷款等动产和权益质押融资业务，推进供应链票据扩大运用。这一举措有助于处理中小企业融资难、融资贵的成绩，为其350vip葡亰集团提供有力的资金支持。供应链核心企业要及时领取中小企业款项，不得利用优势地位拖欠中小企业账款，或不当添加中小企业应收账款。供应链信息服务机构要坚持信息服务的本职定位，不得直接或间接归集资金，未依法获得答应不得开展金融业务，杜绝信息中介异化为信誉中介，确保金融市场的健康有序350vip葡亰集团。

在规范商业银行供应链金融管理、有效防备业务风险方面，《告诉》对商业银行提出了明确要求。商业银行首先要完善供应链金融信誉风险管理，严厉控制核心企业风险敞口，严防对核心企业多头授信、过度授信以及利用供应链金融业务加剧上下游账款拖欠。其次，要严厉履行贷款调查、风险评价、授信管理、贷款资金监测等主体责任，不得将关键管理环节外包，确保金融业务的安全性和规范性。再者，要规范供应链金融业务合作管理，定期评价合作供应链信息服务机构状况，对于存在违法违规归集资金、提供虚伪客户材料或数据信息等状况的，应限制或拒绝合作。最后，要强化供应链金融信息数据管理，残缺获取身份验证、贷前调查、风险评价和贷后管理所需信息数据，加强对借款人信息的保护，实在保障金融消费者的合法权益。

在明确应收账款电子凭证规范管理基本框架方面，《告诉》从多个维度进行了规范。在强化贸易背景真实性管理上，要求应收账款电子凭证的开立、转让应具备真实贸易背景。商业银行开展相关融资业务应严厉审核贸易背景材料，有效辨认和防备套取银行资金和无贸易背景的资金买卖行为。供应链信息服务机构应对凭证转让层级、笔数进行合理管控，对异常的拆分转让行为及时进行风险核查和提示报告，确保金融业务的真实性和合法性。为加强中小企业付款保障，防止利用应收账款拉长账期，《告诉》要求，应收账款电子凭证付款期限准绳上应在 6 个月以内，最长不超过 1 年。付款期限超过 6 个月的，商业银行应对账期合理性和行业结算惯例加强审查，谨慎开展融资业务，实在保障中小企业的资金流转安全。在有效防备核心企业信誉风险方面，要求应收账款电子凭证融资应在中国人民银行征信中心动产融资一致登记公示零碎进行担保登记。应收账款债务人到期未按商定付款，或存在发行债券违约、承兑票据持续逾期等情形的，供应链信息服务机构应及时中止为其新开立应收账款电子凭证提供服务。建立有关业务信息归集、查询、风险监测等机制，便于各方有效掌握辨认核心企业风险状况。在强化清结算业务资金安全上，提出应收账款电子凭证的资金清结算应经过商业银行等具备相关业务资质的机构开展，不得以供应链信息服务机构本身账户作为应收账款电子凭证业务的资金结算账户，不得占用、挪用相关资金。商业银行要采取必要措施核验资金清分信息，并根据应收账款电子凭证开立人的领取指令或授权划转资金。为了建立多层次风险监测及管理体系，《告诉》提出，中国人民银行、金融监管总局按照告诉及法定职责，对应收账款电子凭证业务虚施监督管理，并加强与相关部门的政策协同和信息共享，指点有关供应链金融行业自律组织即中国互联网金融协会对供应链信息服务机构和应收账款电子凭证业务开展自律管理；指点上海票据买卖所组织应收账款电子凭证业务信息归集，开展统计监测分析。为保障市场机构颠簸过渡，《告诉》还提出，关于应收账款电子凭证业务的相关规定，自发布之日起设置两年过渡期。过渡期内，各参与主体应积极做好业务整改；过渡期后，各参与主体应严厉按照告诉要求加强业务规范。

央行等六部门发布的这一《告诉》，对于我国供应链金融的350vip葡亰集团具有重要意义。它不只要助于处理当前供应链金融350vip葡亰集团中存在的成绩和风险，加强对供应链金融业务的监管，保障中小企业的合法权益，还能进一步推进供应链金融的健康、有序350vip葡亰集团，提升金融服务虚体经济的才能和程度，为我国经济的波动350vip葡亰集团注入新的动力。在将来的350vip葡亰集团中，各参与主体应积极呼应《告诉》要求，加强业务整改和规范管理，共同推进供应链金融行业迈向新的台阶。