350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯    根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律、行政法规，以及《关于规范金融机构资产管理业务的指点意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关规定，中国银保监会制定了《理财公司理财产品流动性风险管理办法》（以下简称《办法》），自发布之日起五个月后实施。

       《办法》充分自创国内外监管理论，对理财产品流动性管控重点进行了明确与规范。内容共七章45条，分别为总则、管理架构与管理措施、投资买卖管理、认购与赎回管理、合作机构管理、监督管理以及附则。

       制定《办法》是银保监会落实《关于规范金融机构资产管理业务的指点意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等制度要求的具体举措。经过建立专门的理财产品流动性管理规定，进一步完善了理财公司规则体系，有助于督促理财公司完善流动性管理机制，进步管理才能，更好推进理财产品净值化转型。同时，也有助于保持理财产品投资策略的绝对波动，为投资者获取长期投资、价值投资收益，更好保障投资者合法权益。

       下一步，银保监会将做好《办法》实施工作，并持续完善制度规则体系，强化监督管理，促进理财业务健康350vip葡亰集团。

       为加强理财产品流动性管理，保护投资者合法权益，中国银保监会制定了《理财公司理财产品流动性风险管理办法》（以下简称《办法》）。中国银保监会有关部门担任人就相关成绩回答了记者发问。

       一、《办法》公开征求意见的状况如何？

       答：2021年9月8日至10月9日，银保监会就《办法》向社会公开征求意见，并对反馈意见逐条进行仔细研讨，进一步完善了《办法》。

       《办法》充分吸收采纳合理建议，次要包括：一是按照同类资管产品监管分歧性准绳，考虑部分理财产品特殊性，在一些条款中进一步细化相关规定。例如，明确面向单一投资者发行的私募理财产品可不受流动性受限资产比例要求、7个工作日可变现资产管理要求等限制。二是进一步明确具体操作性要求。例如，明确巨额赎回规定中计算理财产品总份额的工夫基准为前一日终，定期开放周期不低于90天的公募理财产品该当在开放日及开放日前7个工作日内符合高流动性资产比例要求等。三是对部分表述进行了调整完善。

       二、制定出台《办法》的背景和总体思绪是什么？

       答：制定《办法》的背景：一是进一步完善理财公司制度规则体系的需求。根据《关于规范金融机构资产管理业务的指点意见》有关“金融监督管理部门该当制定流动性风险管理规定”的要求，进一步明确细化理财产品流动性风险管理规则。二是保护投资者合法权益的需求。规范理财产品流动性管理，进步资金兑付才能，防备被动变现资产降低产品净值，既有利于保障投资者申赎产品的权益，也有利于保障投资者合法权益不受损害并得到公平对待。三是维护金融市场波动的需求。理财产品正在推进净值化转型，对产品流动性管理提出更高要求。出台《办法》，有助于督促机构加强产品流动性管理，更好防备风险跨市场、跨产品传染。

       制定《办法》的总体思绪：充分自创国内外监管理论，注重与国内外监管规则保持分歧，对理财产品流动性管控重点进行明确与规范，并结合理财产品转型特点，强化信息透明度、合作机构管理等要求。

       三、《办法》的总体结构是什么？

       答：第一章“总则”，明确了立法根据、适用范围、相关定义、基本要求、监督管理等。第二章“管理架构与管理措施”，规定了流动性风险管理部门职责、投资管理部门职责及考核问责机制，提出了流动性风险管理制度与措施、信息披露等要求。第三章“投资买卖管理”，提出了谨慎确定产品运作方式、持续监测产品流动性风险、谨慎评价资产的估值计价和变现才能、加强同业融资和押品管理等具体要求。第四章“认购与赎回管理”，明确了认购和赎回风险应对措施的运用情形、处理方法等。第五章“合作机构管理”，明确了合作机构管理主体责任，以及对不同合作机构的管理要求。第六章为“监督管理”。第七章为“附则”。

       四、《办法》关于理财公司管理责任次要提出了哪些要求？

       答：《办法》要求理财公司建立有效的公司管理和管控机制，健全各项管理制度并有效实施。一是理财公司该当建立健全理财产品流动性风险管理制度与管理结构，指定部门设立专门岗位、装备充足具备胜任才能的人员担任理财产品流动性风险管理。二是承担理财产品投资运作管理职责的部门担任人对该理财产品的流动性风险管理承担次要责任。三是理财公司该当指定部门担任理财产品流动性风险压力测试，并与投资管理部门保持绝对独立。四是理财公司该当采取有效措施加强第三方合作管理，确保及时充分获取相关信息，满足理财产品流动性风险管理需求。

       五、《办法》对理财产品投资买卖管理次要做了哪些规定？

       答：《办法》强调将流动性风险管理贯穿于理财业务运转的全流程。一是理财公司该当在理财产品设计阶段，综合评价投资资产流动性、投资者类型与风险偏好等要素，谨慎确定开放式、封闭式等产品运作方式，合理设计认购和赎回安排。二是理财公司该当持续做好低流动性资产、流动性受限资产和高流动性资产的投资管理，进步资产流动性与产品运作方式的婚配程度。三是理财公司该当持续监测理财产品流动性风险，谨慎评价产品所投资各类资产的估值计价和变现才能，充分考虑名誉风险、信誉风险、市场风险、买卖对手风险等的可能影响，并提早作出应对安排。

       六、《办法》对理财公司运用理财产品流动性管理措施次要提出了哪些要求？

       答：《办法》要求理财公司加强理财产品认购、赎回管理，按照法律法规及理财产品合同的商定，合理运用理财产品流动性管理措施，以更好维护投资者合法权益。合理运用管理措施还有助于保持投资策略的绝对波动，为投资者获取长期投资、价值投资收益。

       《办法》同时强化了事前商定和信息披露要求。明确理财公司该当在合同中与投资者事前商定理财产品将来可能运用的流动性管理措施，并按规定向投资者披露理财产品面临的次要流动性风险及管理方法、实践运用措施状况，维护投资者知情权，促进其构成合理预期、作出理性决策。

       七、关于《办法》实施工夫有何考虑？

       答：为便于机构做好业务制度、零碎建设、产品整改等各项工作预备，《办法》自发布之日起五个月后实施。

附：理财公司理财产品流动性风险管理办法