易纲：中国大型科技公司监管理论——在国际清算银行（BIS）监管大型科技公司国际会议上的讲话

（2021年10月7日）

       感激Augustin的约请。很高兴参加此次BIS监管大型科技公司国际会议，并借此机会同大家分享中国对大型科技公司的监管理论。

       一、在技术进步的推进下，350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团科技蓬勃350vip葡亰集团

       近年来，人工智能（A）、大数据（B）、云计算（C）、分布式记账（D）、电子商务（E）等新兴技术逐渐与金融业务深度交融，加速了金融创新，并催生出移动领取、网络信贷、智能投顾等新业态。中国有近10亿互联网用户，为金融科技运用奠定了基础。2019年，87%的中国消费者运用金融科技，2020年末全球前20大平台公司中，中资企业已占据五席。

       350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团科技不断350vip葡亰集团创新，降低了金融服务的成本。在大型科技公司推进下，中国移动领取快速350vip葡亰集团，目前普及率已达86%。二维码领取方式的普遍运用使商户无需购买受理终端等设备，大幅进步了领取时效，降低了买卖成本。中国移动领取和网络领取费率均不超过0.6%，用户在利用电子领取工具收款时，还可以享用定制金融产品。

       金融科技也进步了350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团服务的效率。中国互联网平台公司创造性地在电子商务买卖中提供担保，推进线上消费快速350vip葡亰集团。2020年中国网上零售额达12万亿元，同比增长11%。互联网平台公司还在开展互联网消费信贷和小额运营性贷款业务的过程中，运用大数据技术对用户“画像”，对违约概率的估计愈加精确，在提升了融资效率的同时将违约概率维持在较低程度。

       金融科技350vip葡亰集团还有效助力普惠金融。中国大型科技公司在业务扩张过程中，客观上使偏远地区、中小企业和普通家庭获得了更多金融服务，进步了资金分配效率，促进了经济350vip葡亰集团。在数字技术赋能下，可以完成审批、风控等信贷全流程的数字化、线上化，减少了对抵押物的依赖，较好满足了小微企业“少、频、急”的融资需求。截至今年7月末，普惠小微贷款支持小微运营主体3800多万户，有效促进了就业，全国扶贫小额信贷累计发放超7100亿元，全体可持续。

       二、金融科技的不断350vip葡亰集团也给中国监管当局带来了新应战

       一是无牌或超范围从事金融业务。中国头部平台公司在开展电商、领取、搜索等各类服务时，获得用户的身份、账户、买卖、消费、社交等海量信息，继而辨认判别个人信誉状况，以“助贷”名义与金融机构开展信贷业务合作，相当于未经答应开展个人征信业务。头部平台公司在同一个平台下提供理财、信贷、保险等金融服务，放大了金融风险的跨产品、跨市场传染的可能性。

       二是领取业务存在违规行为。过去，中国平台公司下设的领取机构可分别与上百家商业银行连接并开立账户，带来结算最终性成绩，甚至可能引发零碎性风险。部分平台公司违规将客户沉淀的备付金投资于多类金融资产。平台公司还在领取链路中嵌套“花呗”“借呗”等信贷业务，误导消费者。

       三是经过垄断地位开展不合理竞争。平台公司自然具备“赢者通吃”属性，可能引发市场垄断，降低创新效率。国内部分平台公司经过交叉补贴等方式抢占市�。�获得市场支配地位后实行排他性政策，如排挤竞争对手进入平台、提供服务，二维码领取业务仅支持科技350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团内部相关APP扫码领取等。

       四是要挟个人隐私和信息安全。为了获得平台公司的金融服务，中国的消费者往往需求向其提供个人信息。大型平台公司存在过度搜集、甚至滥用消费者信息的状况，不利于消费者信息安全和隐私保护。

       五是应战传统银行业的运营模式和竞争力。一方面，中国商业银行在服务场景和渠道、客户信息以及资金等方面曾享用明显的传统竞争优势，近年来各类互联网金融创新产品的快速350vip葡亰集团对此形成应战，加速了银行存款的分流，但并未纳入相应的监管。另一方面，中国有约4000家中小银行，本身资源有限，只能依赖大型科技公司提供的技术350vip葡亰集团台进行客户维护、信誉分析和风险控制，可能减弱获客才能和产品竞争力。

       三、中国对大型金融科技公司的监管应对

       为了应对上述应战，中国持续弥补监管制度的“短板”，陆续出台了推进平台经济规范健康持续350vip葡亰集团的措施。在此过程中，我们一直秉承以下三条理念：一是一直坚持“两个毫不动摇”，支持民营经济、互联网经济和数字经济健康350vip葡亰集团。二是不断加强政策透明度和可预期性，保护产权和知识产权，保护隐私，促进公平竞争。三是坚持市场化、法治化、国际化方向，创造良好营商环境，扩大高程度对外开放，在数字领域强化350vip葡亰集团350vip葡亰集团科技创新国际合作。

       相关举措集中表现为以下三条监管理论：一是金融作为特许行业，必须持牌运营。二是建立适当的防火墙，避免金融风险跨部门、跨行业传播。三是断开金融信息和商业信息之间的不当连接，防止“数据-网络效应-金融业务”的闭环效应产生垄断。

领取业务方面，2016年人民银行要求切断领取机构与商业银行的“两两直连”，以提升领取买卖透明度，跨商业银行清算必须经过央行的350vip葡亰集团来完成。去年底以来，金融监管机构要求断开领取工具与其平台上的其他金融产品的不当连接，使领取业务回归本源。将来将继续强化领取领域监管。

       谨慎监管方面，2020年9月，我们建立了金融控股公司管理制度，要求开展金融业务的平台公司依法设立金融控股公司，将350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团内从事银行、证券、保险等金融活动的机构全部纳入金控公司监管。这有助于落实金融业务与科技服务相隔离的要求。下一步，我们将落实好金融控股公司监管，实施并表管理，规范关联买卖，加强谨慎监管。

       金融业务必须持牌运营方面，平台公司开展金融业务，应遵照“异样业务，异样监管”准绳。人民银行要求平台公司片面剥离与个人征信相关的业务，经过持牌个人征信机构向金融机构提供信誉信息服务，化信息垄断为信息共享。下一步，我们将继续完善有关制度，落实个人征信等金融业务持牌运营。

       强化反垄断监管、维护公平竞争次序方面，中国在2021年出台了平台经济领域的反垄断指南，强化反垄断和防止资本无序扩张。针对平台公司在领取领域的不合理竞争行为，推进大型互联网平台公司开放封闭场景，在领取方式上给消费者更多选择，从而为中小企业创造350vip葡亰集团空间。将来，我们将发挥好与反垄断部门的监管合力，遏制滥用市场优势地位的垄断行为，积极应对算法歧视等新型垄断成绩。

       强化数据保护，保障消费者权益方面，自2016年起，中国陆续出台了《网络安全法》《数据安全法》和《个人信息保护法》，着手管理信息搜集和“霸王条款”，督促金融机构严厉按照合法、合理、最小必要准绳搜集、运用和保管用户信息，充分保障个人隐私和消费者知情权、赞同权、异议权、赞扬权等合法权益。人民银行刚刚发布了《征信业务管理办法》，在征信领域规范了个人信息保护及信息主体各项合法权益。下一步，我们将在确保个人隐私和数据安全的前提下，探求完成更精准的数据确权，更便捷的数据买卖，更合理的数据运用，继续激发市场主体活力和350vip葡亰集团350vip葡亰集团科技创新才能。

       当前数字经济蓬勃350vip葡亰集团，正在对经济社会350vip葡亰集团、消费生活方式、全球管理体系产生深入影响。在数字经济时代，金融与科技交融350vip葡亰集团是全球性趋向，科技向善（Technology for Good）是人类命运共同体的内在要求，如何在提升金融业创新才能的同时防备负面效应是各国面对的共同应战。我们愿积极参与数字化国际规则制定，进一步加强与BIS等国际组织和各国在反垄断、加强金融监管、强化数据保护和保障消费者权益方等方面的合作，坚持科技伦理，真正保护公平和推进创新，合理界定数字产权，完成包容性增长。