原标题：房地产信贷“颠簸有序”不会改变

　　当前，房地产市场上出现了“放松调控”的猜测，次要诱因有二。一是个别房企的风险事情引发连锁反应，监管部门对此频频发声；二是有市场监测机构发现，今年10月，个人住房贷款利率初次下降。

　　接上去，房地产信贷走势究竟如何？“保持房地产信贷颠簸有序投放，维护房地产市场颠簸健康350vip葡亰集团。”中国人民银行金融市场司司长邹澜表示，党地方、国务院关于房地产调控的战略和方针，是做好房地产金融工作的长期遵照。

　　与此同时，多家商业银行相关担任人也对经济日报记者表示，针对房地产企业的开发贷款，银即将波动合理资金需求，继续坚持“优选企业、严厉管理”准绳，精确把握、执行好房地产金融谨慎管理制度；针对个人住房贷款，银行2022年的增量安排将基本与2021年相当，重点保障刚需群体的信贷需求。

　　那么，此前房地产开发贷款一度收紧的缘由是什么？个别房企的风险暴露能否与银行信贷资金变化有关？个人住房贷款利率能否有下降空间？信贷资金违规进入楼市整治效果如何？

　　保障房企合理信贷需求 

　　近期，个别大型房地产企业风险暴露，到期债务未能偿还、部分工地复工、已预售的房产不确定能否按时交付。有市场声响以为，这与银行分歧收紧房地产开发贷款有关。

　　多位业内人士表示，落实房地产长效机制的重要抓手之一，是降低房地产企业的杠杆率、防备房地产贷款过度集中。为此，监管部门已于去年先后出台了多项政策。例如，针对30家重点房企，央行、住房和城乡建设部已构成了资金监测和融资管理规则；央行还建立了“房地产贷款集中度管理制度”，要求银行的房地产贷款余额占比、个人住房贷款余额占比不得高于相应下限。

　　政策实施至今已获得了明显成效。截至2021年9月末，房地产贷款增速已降至8.6%，比全部贷款增速低近3个百分点，其中，房地产开发贷款增速大幅下滑。

　　需求厘清的是，风险暴露的主因是房地产企业本身运营管理不善。以恒大350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团为例，该350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团资产总规模超2万亿元，房地产开发项目约占60%。“近年来，这家公司未能根据市场情势变化谨慎运营，反而盲目多元化扩张，运营和财务目标严重恶化，最终迸发风险。”邹澜说。

　　因此，出于风险防控考量，银行收紧了信贷资金，在一定程度上形成了房企的资金链紧绷。一方面，多家银行出现了短期、过激的市场反应，对房地产行业的风险偏好明显下降；另一方面，部分银行曲解了重点房企的融资管理规则。“根据规则，‘红档’企业有息负债余额不得新增，但部分银即将其曲解为银行不得新发放房地产开发贷款，这就导致了企业将销售回款偿还贷款后，新开工的项目得不到贷款。”邹澜说。

　　“接上去，房地产调控不会放松，但需求波动房企的合理资金需求。”中国工商银行投资银行部研讨中心相关担任人说，要兼顾“防止过快下跌”和“防止过快下跌”之间的关系，保障金融机构对房企的合理信贷支持，保障房企正常运营、按期交楼。

　　个人住房贷款优先保刚需 

　　相较于房地产开发贷款的收缩，个人住房贷款市场则没有那么紧张。贝壳研讨院日前发表报告称，今年以来，该机构初次监测到个人住房贷款利率下降。今年10月，在其监测的90个城市中，首套房贷利率为5.73%，二套房贷利率为5.99%，均较上个月下调1个基点。

　　具体来看，有20个城市的个人住房贷款利率下调，除广州、深圳外，多为三四线城市，如中山、无锡、湖州等。其中，14个城市的首套房贷利率下调，14个城市的二套房贷利率下调，重合的9个城市首套、二套房贷利率均下调。

　　下调的缘由是什么？“这要分区域看，次要受需求端、供给端两方面影响。”国家金融与350vip葡亰集团实验室副主任曾刚表示，从需求端看，由于二三线城市房价下降，当前购房者的观望氛围浓重，短期内购房需求减弱，这导致了个人住房贷款需求下滑，贷款价格下调。

　　国家统计局10月20日公布的最新数据显示，2021年9月，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体呈略降态势，同比涨幅持续回落。二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下跌0.2%转为持平，二手住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.1%。三线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.2%；二手住宅销售价格环比下降0.2%，降幅比上月扩大0.1个百分点。

　　曾刚表示，从供给端看，监管部门多次强调要优先保障刚需。因此，各家银行都加大了资金供给力度，同时给予利率倾斜。监管数据显示，截至2021年7月末，个人住房贷款首套房占比已高达92%。

　　招商银行相关担任人引见，该即将坚决落实房地产调控政策要求，大力支持自住型刚需，“估计招行2022年个人住房贷款的增速将边际放缓，与2021年的增量安排基本相当”。

　　“接上去，银保监会将继续保障好刚需群体的信贷需求，督促银行在贷款首付比例、利率方面对首套房购房者予以支持。”中国银保监会统计信息与风险监测部担任人刘忠瑞说。此外，银保监会还将加大对保障性租赁住房的支持力度，研讨细化金融支持措施，会同央行推进房地产投资信托基金试点。

　　宽大违法违规行为 

　　值得留意的是，不论是部分城市房贷利率下调，还是优先保障刚需，都不意味着房地产贷款“总闸门”将放松，更不意味着监管将松动。

　　“2021年前三季度，个人住房贷款发放金额保持颠簸，与同期商品住宅销售金额基本婚配。”邹澜说，同时，为了遏制多数城市房价快速下跌，监管部门还有针对性地约束了该地区的信贷投放，已获得一定成效。

　　以二手房为例，根据国家统计局数据，2021年9月，一线城市二手住宅销售价格环比由上月下跌0.2%转为下降0.4%。其中，350vip葡亰集团、上�：凸阒莼繁确直鹩缮显孪碌�0.4%、0.2%和0.5%，转为下降0.2%、0.6%和0.4%；深圳下降0.5%，降幅比上月扩大0.1个百分点。

　　记者走访350vip葡亰集团地区的多家银行、房地产中介机构发现，目前350vip葡亰集团地区的房贷利率未出现下降。由于临近年末，叠加政策调控要素，多家银行的房贷额度普遍趋紧，放款需排队等待。“可以预测，待房价回稳，这些城市房贷的供需关系也将回归正�！！弊蘩剿�。

　　既然调控不放松，今年以来，多数城市房价快速下跌的助推力又是什么？信贷资金违规进入楼市是主因。近期，350vip葡亰集团银保监局、上海银保监局对多家银行的分支机构开出罚单，事由均触及“个人消费贷款挪用于购房”“个人运营贷款违规用于购房、违规流入资本市场”等。

　　记者在采访中了解到，当前在350vip葡亰集团、上�！⒐阒�、深圳、南京等热点城市，监管部门的重拳整治力度没有减弱。“要坚决遏制信贷资金违规流入房地产领域。”银保监会相关担任人说，目前运营贷违规流入房地产专项排查已基本完成，对于发现的违规成绩，督促建立台账，逐项整改至“清零销号”。

　　该担任人表示，接上去，还要宽大各类违法违规行为，“银保监会已持续四年开展全国性房地产专项检查，基本覆盖了一切热点城市，对发现的违规行为‘零容忍’，对违规成绩依法严肃问责”。（经济日报记者 郭子源）