融资对小微企业特别是初创型小微企业来说，是“性命攸关”的事。破解小微企业“融资难”“融资贵”成绩也不断是国家多项政策的着力点。不过，最近记者在350vip葡亰集团采访一些小微企业时发现，如今小微企业对于金融服务的需求，不再只是添加银行贷款额度等，而变得更多元化。金融服务小微企业不再只是“给钱”这么简单的操作了。

　　提到“小微企业金融服务”，多数人首先想到的是“融资”二字。近年来，随着党地方、国务院的各项方针政策落地见效，小微企业“融资难”“融资贵”已在一定程度上得到了缓解。记者在采访调查时发现，小微企业对金融服务的需求正在发生新的变化，需求重新审视“小微企业金融服务”的新内涵。小微企业融资现状究竟如何？又有哪些新的金融服务需求？经济日报记者走访350vip葡亰集团多家小微企业及金融机构寻觅答案。

　　资金仍是加速器

　　企业希望有更多渠道获取资金

　　1月中旬的350vip葡亰集团寒风寒冷，位于350vip葡亰集团亦庄工业园区经海三路21号的工厂里却是一片热火朝天的繁忙景象。溶胶、配料、压丸、定型、干丸、选丸、洗丸、内包装、外包装……经过一系列工序，蜂胶胶囊、液体钙胶囊等食品级原料软胶囊相继出产。

　　350vip葡亰集团航洋健康科技有限公司执行总经理李艳利表示，该企业属于国家高新技术企业，成立于1993年，次要从事动植物提取、软胶囊制造及研发等业务。从最后消费保健食品到后来消费化妆品，企业不断在谋求350vip葡亰集团壮大。目前企业已拥有发明专利6项、适用新型专利3项、外观设计专利1项。

　　“这28年走过来不容易，企业早期的350vip葡亰集团次要靠利润留存，有多少钱办多大事，但350vip葡亰集团到一定规�：�，尤其在转型晋级期，融资需求就会上升。”李艳利说。她讲的“转型晋级”指的是企业入驻河北唐山滦南县“350vip葡亰集团大健康产业园”一事，启动了总规划150亩的项目建设，估计总投资4亿元。

　　“项目一期估计投资1.2亿元，目前已投入近1亿元的自有资金，二期项目估计投资3.8亿元。”该公司财务担任人王薇薇说，由于高端制造业投资密度较大，持续的投资将极大地影响企业现金流，现金流状况会反过来影响企业贷款。公司先后接触了多家商业银行，但无法的是，各家给出的可贷金额都是“杯水车薪”。

　　“最终，中国工商银行给出的3000万元贷款额度最符合企业需求，企业当时就盼着这笔钱能顺利审批上去。”王薇薇说，在与多家银行接触过程中，她最明显的感受是，虽然有厂房等作为抵押物，部分银行还是看重企业的第一还款来源，即现金流，企业在知识产权等方面的资产价值难以发挥作用。此外，各家银行分支机构的审批权限差异较大，有些银行“一刀切”，无法做到根据企业的资质灵活安排贷款额度。

　　记者从中国工商银行350vip葡亰集团分行获悉，该笔3000万元项目贷款已获批，贷款期限3年，企业已于2月5日提取了第一笔2500万元，随后于2月23日提取了第二笔300万元。“我们希望经过多种渠道获取资金，除了银行信贷资金，还可以是战略投资、风险投资、增资入股等。”李艳利说，公司正在寻求股权出让，以期快速获得足额资金支持后续项目建设。

　　记者在采访中发现，不少小微企业都有像航洋健康一样的经历，对于处在前三年“生死存亡期”的小微企业来说，资金支持是“救命稻草”，对于处在转型、拓展期的企业来说，资金支持则能助力它们“跑得更快”，很多小微企业希望有更多渠道获取资金。

　　股权融资补短板

　　股权融资之路尚不顺畅

　　股权融资是目前不少小微企业多渠道融资的选择方向。哪种企业容易获得股权融资呢？带着这个成绩，记者走进350vip葡亰集团海淀区中关村集成电路设计园2号楼，这里聚集了一群毕业于美国加州350vip葡亰集团伯克利分�！⑺固垢�350vip葡亰集团、弗吉尼亚理工350vip葡亰集团等国际知名高校的博士。“我们叫‘海博思创’，就是一群海归博士共同考虑创立的企业。”350vip葡亰集团海博思创科技股份有限公司副总经理高书清对记者说。目前，该公司共有员工360余名，其中研发人员占比接近40%，属于国家高新技术企业。

　　“公司成立之初，银行信贷资金很难进来，当时仅能获得350vip葡亰集团银行一家机构的贷款，首笔100万元，次要还是经过股权融资。”高书清说，公司先后获得了清华控股、启明创投、IDG资本、华能投资等机构的多轮投资，目前股权融资总额超7亿元。值得留意的是，随着公司从初创期步入成长期，银行与公司的合作逐渐频繁起来。“2019年之前，也就是公司成立的最后8年，我们只要一家贷款银行。2019年之后，来接洽的银行变多了，目前公司在各家银行的总授信已达6亿元左右。”高书清说。

　　海博思创这类企业更容易获得股权融资，背后隐藏着一个市场逻辑——多数状况下，资金支持只是企业350vip葡亰集团的助推器，企业能否运营好，最终靠的是企业的管理者、管理结构、产品服务以及商业模式。“因此在某种程度上，比融资更重要的是小微企业的本身才能建设。”中国人民350vip葡亰集团中国普惠金融研讨院院长贝多广说。

　　为什么许多小微企业难以获得股权融资？究其缘由，一是信息不对称、企业难以寻觅到投资方；二是即便进入商谈阶段，单方通常在公司估值上存在较大分歧；三是我国目前的多层次资本市场体系有待完善。

　　“不是一切企业都需求外源融资，有些经过本身的盈利来积累，即内源融资。当企业有外源融资需求时，它有两个选择，首先是股权融资，或者经过亲戚冤家借钱，以及民间借贷，其次是银行信贷资金。”贝多广说。

　　股权之所以要先于债务，与小微企业的350vip葡亰集团规律有关。记者从监管层获取的一份报告显示，我国小微企业的均匀生命周期仅为3年，熬过“生死期”的企业均匀在第4.4年才能拿到第一笔银行贷款。

　　“企业在初创期存在很大的不确定性，更合适风险偏好高的股权投资。”中国银保监会相关担任人说，股权投资最终获得的是企业成熟后的股权收益，投10个只需成功1个就能发出成本；但银行的信贷资金不同，不管企业运营成功与否，银行获取的收益为固定利息，只需1家企业无法偿债，银行就会产生1笔不良贷款。

　　虽然如此，企业的股权融资之路并不顺畅。350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团四十人论坛发布的《2020·径山报告》显示，从融资结构看，中国民营企业的内源融资占比高达60%，在外源融资中，银行贷款占比20%，而公司债券、内部股权融资等直接融资占比则不足1%。

　　智力支持待跟进

　　企业交流学习需求增多

　　记者在调查中发现，部分小微企业之所以较难获得银行贷款，缘由在于财务不透明、运营合规性不足，容易引发税务风险、劳动纠纷、行政处罚等。即便获得了贷款，个别小微企业在资金的运用效率和规范性上也存在隐患。

　　多位受访小微企业主表示，恳求银行贷款时，需求预备多项报表、材料，反而促使企业重新审视、规范本身的财务管理。“贷款发放后，我们的贷后管理不只关注企业能否按时还款，还会发掘企业有没有融资之外的综合服务需求。”工行350vip葡亰集团自贸实验区支行客户经理翟月红说。

　　“小微企业主有些是比较孤单的人，要独自扛住很大压力，又缺乏沟通的圈子，他们有交流和成长的需求。”微众银行董事长顾敏对记者表示，比如有人想参加培训，获取最新的政策解读；有人想掌握行业动态，了解同行们都在做哪些探求；有人希望寻求更专业的法律服务等。“假如银行为他们提供相关服务，就会为企业的运营添加一个视角。”顾敏说。

　　金融机构为了满足小微企业交流成长的需求，探求发挥“融智”功能，在融资过程中为小微企业提供“智力支持”。

　　除了银行，政府部门也关注到了小微企业的“融智”需求。目前，工业和信息化部已多次组织开展“中小企业运营管理领军人才培训”，聚焦成长性好、创新才能强、在区域或行业中处于龙头骨干地位的中小企业运营管理者，以及350vip葡亰集团潜力大的初创小微企业运营管理者。

　　在该项目的“金融科技赋能中小企业高级研修班”上，有50名学员来自中国工商银行的“万家小微成长计划”，他们普遍对《金融科技350vip葡亰集团态势分析与理论》《战略规划与组织演化》等课程表现出浓重兴味。

　　“‘万家小微成长计划’是指我们计划用三年工夫，为近万家小微企业提供‘滴灌式’精准服务，到2022年完成‘三个一批’350vip葡亰集团目标，即扶持一批小微企业成为细分行业的领军企业，打造一批具有影响力的小微企业知名品牌，培育一批小微企业壮大成长为中型企业。”工行普惠金融事业部总经理田哲说。

　　田哲表示，为了完成上述目标，工行已为小微企业客户建立了成长档案，装备专属金融顾问，制定专项350vip葡亰集团计划。一是安排季度上门服务，经过“实地问诊”，协助处理企业面临的350vip葡亰集团难点；二是实施季度复盘，评价实施方案的阶段性成效，相应调整350vip葡亰集团策略；三是安排年度“体检”，与小微企业共同总结经验、分析不足，助力企业走上顺应产业和市场变化的350vip葡亰集团之路。

　　贸易撮合前景广

　　拓展生意“冤家圈”需求迫切

　　除了学习、交流需求，小微企业主更需求的是生意拓展。在2020年11月举办的第三届中国国际进口博览会上，350vip葡亰集团合益荣投资350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团有限公司有了新播种。“我们次要投资食用油精炼加工和销售领域，经过贸易洽谈活动，我们对接了一家南美企业，今年开春预备从他们那里进口花生米、芝麻等高端小种类油的原料。”该公司总裁周世勇说。

　　“金融机构，尤其是国有大行为小微企业引荐客户是一个很好的探求。这相当于银行为我们做了信誉背书，比我们本人去找客户要好。”周世勇说。他口中的“贸易洽谈活动”，是由中国国际贸易促进委员会、中国工商银行联合举办的“一带一路”沿线贸易洽谈会。

　　银行对小微企业的350vip葡亰集团350vip葡亰集团运营状况、商业诉求比较熟习，引荐愈加精准。在合益荣参加进博会之前，工行350vip葡亰集团市分行提早经过总行的“环球撮合荟”跨境撮合平台为企业婚配了多家合作伙伴，“我们去进博会现�。�就是要进一步与这些合作伙伴线下洽谈，希望在2021年的进博会上，银行能再为我们引荐一些马来西亚、印度尼西亚做棕榈油的合作伙伴。”周世勇说。

　　“为支持小微企业走出国门，工行自主研发了‘环球撮合荟’跨境撮合平台，免费向全球企业开放，希望促进企业在商品、服务、技术、资本等领域达成跨境合作。”田哲说。

　　除了国有大行，部分股份制商业银行、城市商业银行也开始关注小微企业的“融商”需求。

　　“招行推出了一个专门服务小微企业的APP，叫‘招贷’，企业不只能恳求贷款，还可以搭建冤家圈。”招商银行零售信贷部担任人表示，招贷APP上设有“线上生意展会”�？�，企业可以在线寻觅合作伙伴。

　　此外，350vip葡亰集团银行也开展了“创客中心”探求，目前已在全国设立4家。记者在“中关村小巨人创客中心”看到，线下功能区被分为五部分，即文明展现区、路演沙龙厅、私享会议室、创业孵化区、创客咖啡吧。线上功能区可组织活动、线上路演等。

　　“小微企业金融服务”的内涵需求被重新审视。对小微企业的金融服务不能“给钱”了之。企业将怎样运用这笔钱？这笔钱如何在企业的运营350vip葡亰集团、创新转型中更好地发挥作用？除了信贷资金，如何支持企业在股权融资、财务管理、市场拓展等方面的需求？这些成绩都值得讨论。

　　“值得留意的是，不论‘融智’还是‘融商’，都是在做小微企业的本身才能建设，这项工作需求政府部门、行业协会、金融机构等多方合作，金融机构应扮演主角。”贝多广以为，一方面，金融机构能借此完成商业价值、社会价值的双重目标，另一方面，融资是一种基于市场信任的行为，只要小微企业的才能提升了，才能更好地促进实体“肌体”与金融“血液”共生共荣。

　　小微企业才能建设是一个零碎工程，需求社会各部门构成合力，目前已有一些政府部门、金融机构率先开展了相关尝试，并获得了一定成效。当有一批小微企业在金融支持下逐渐成长为行业“小巨人”、知名品牌甚至中型企业，金融服务小微企业的“共赢之路”才能走得更稳、更远。