350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯  证监会26日发布《关于加快推进公募基金行业高质量350vip葡亰集团的意见》。

证监发〔2022〕41号

中国证监会各派出机构，各买卖所，各下属单位，各协会，会内各部门:

       公募基金作为重要的机构投资者，在资本市场改革350vip葡亰集团波动中发挥着日益重要的作用。近年来，在党地方、国务院的坚强领导和国务院金融委的一致指挥协调下，国内经济金融环境不断优化，资本市场深化改革持续推进，公募基金行业呈现良好350vip葡亰集团态势，行业规�？焖僭龀�，产品结构持续优化，规范程度稳步提升，财富效应逐渐显现，行业实力明显加强。但与此同时，行业仍存在专业才能适配性不够、文明建设薄弱、结构不均衡等成绩。

       站在新350vip葡亰集团阶段，要紧紧围绕促进公募基金行业高质量350vip葡亰集团这一主线，进一步坚定深化改革，扎实推进监管转型，加快构建公募基金行业新350vip葡亰集团格局。现提出以下意见。

       一、总体要求

       以习近平新时代中国特征社会主义思想为指点，紧紧围绕打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场总目标，坚持市场化、法治化、国际化方向，加快推进公募基金行业高质量350vip葡亰集团。

总的准绳是，坚持以投资者利益为核心，实在进步公募基金行业服务资本市场改革350vip葡亰集团、服务居民财富管理需求、服务虚体经济与国家战略的才能，正确处理好规模与质量、350vip葡亰集团与波动、效率与公平、高增长与可持续的关系，实在做到行业350vip葡亰集团与投资者利益同提升、共进步。

       二、积极培育专业资产管理机构

       1、支持差异化350vip葡亰集团。支持基金管理公司在做优做强公募基金主业的基础上完成差异化350vip葡亰集团，促进构成综合性大型财富管理机构与特征化专业资产管理机构协同350vip葡亰集团、良性竞争的行业生态。引导头部机构实在发挥引领表率作用，坚持长期主义，努力做难而正确的事，成为“受人尊崇、让人服气”的行业领跑者。支持公募主业突出、合规运营稳健、专业才能适配的基金管理公司设立子公司，专门从事公募REITs、股权投资、基金投资顾问、养老金融服务等业务，提升综合财富管理才能。研讨进一步优化基金管理公司买卖模式，公募基金后台运营业务外包由试点转常规，支持中小基金管理公司降本增效，聚力提升投研才能。引导运营失败的基金管理公司自动恳求登记公募基金管理资历或者经过并购重组等方式完成市场化加入，推进构建优胜劣汰、进退有序的行业生态。

       2、实在提升管理程度。推进基金管理公司进一步完善公司管理机制，坚持投资者利益优先准绳，健全“三会一层”制度，严厉依法履行各自职责，有效发挥独立董事、监事、督察长的监督功能，强化高管人员履职尽责。严禁大股东、实践控制人滥用控制权干涉公司正常运营管理，防备股东缺位和内部人控制。把好股权准入关，压实基金管理公司股权管理的主体责任，防备资本无序扩张，严峻打击股权代持、变相套取牌照、倒卖牌照等违规行为。片面加强基金管理公司党350vip葡亰集团作，将党的领导融入国有基金管理公司管理各个环节，探求建立符合中国特征的古代资产管理机构管理体系。

       3、壮大公募基金管理人队伍。积极推进商业银行、保险机构、证券公司等优质金融机构依法设立基金管理公司。调整优化公募基金牌照制度，过度放宽同一主体下公募牌照数量限制，支持证券资管子公司、保险资管公司、银行理财子公司等专业资产管理机构依法恳求公募基金牌照，从事公募基金管理业务。坚持专业、诚信、合规的监管导向，强化发起人道德操守、执业名誉与专业胜任才能的审核，谨慎有序核准自然人发起设立基金管理公司，严防行业无序竞争。

       4、稳步推进高程度开放。支持对中国资本市场具有长期投资志愿的优质境外金融机构设立基金管理公司或扩大持股比例，鼓励行业积极自创境外先进资产管理经验和有益业务模式。支持符合条件的基金管理公司“走出去”，依法设立境外子公司，提升服务境外投资者及全球资产配置的才能。继续推进扩大QDII额度，拓宽公募基金海外市场投资渠道。稳步有序推进产品双向开放，持续推进内地与香港基金互认业务，稳妥拓展ETF互通机制，支持符合条件的公募基金参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点，推进股票ETF纳入内地与香港股票市场互联互通标的。

       5、强化长效激励约束机制。督促基金管理人建立健全覆盖运营管理层和基金经理等核心员工的长期考核机制，将合规风控程度、三年以上长期投资业绩、投资者实践盈利等纳入绩效考核范畴，弱化规模排名、短期业绩、支出利润等目标的考核比重。督促基金管理人严厉执行薪酬递延制度，建立完善运营管理层和基金经理等核心员工奖金跟投机制，实施违规责任人员奖金追索扣回制度，严禁短期激励和过度激励行为。支持基金管理公司探务实施多样化长期激励约束机制，研讨采用股权、期权、限制性股权、分红权等方式，完成员工与公司长期350vip葡亰集团、持有人长期利益的分歧性。积极推进有关部门放宽国有基金管理公司员工持股政策限制。

       三、片面强化专业才能建设

       6、着力提升投研核心才能。引导基金管理人构建团队化、平台化、一体化的投研体系，进步投研人员占比，完善投研人员梯队培育计划，做好投研才能的积累与传承，改变过度依赖“明星基金经理”的350vip葡亰集团模式。推进基金管理人完成宏观、策略、行业和公司全维度的研讨覆盖，实在进步股票发行定价才能。引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念，采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线买卖收益的行为，实在发挥资本市场“波动器”和“压舱石”的功能作用。推进基金管理人夯实信誉风险研讨才能，建立健全各类金融工具和买卖对手的内部评级体系，注重内部评级结果的运用和转化，坚守投资纪律。

       7、持续强化合规风控才能。督促基金管理人持续强化投研内控建设，规范证券出入库管理，加强对基金投资买卖的监测分析与跟踪检验，严厉投研人员通讯工具、股权投资等行为管理，有效发挥研讨、买卖、风控、合规、监察等各环节的监督制衡作用。严峻打击“老鼠仓”、市场操纵、利益保送、非公平买卖等损害基金持有人利益的违法违规行为，建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。推进基金管理人持续完善片面风险管理体系，强化流动性风险管理，进步信誉风险辨认才能，加强市场风险抵御才能，牢守不发生零碎性风险的底线。督导基金管理人定期开展信息零碎安全评价、压力测试和应急演练，持续加强数据安全保障、零碎容量管理及灾难备份才能建设，确保信息零碎安全波动。鼓励基金管理人加强资本积累，建立完善“生前遗言”和股东救助机制，进步机构本身的抗风险韧性。健全完善基金行业分级分类风险应对预案，推进建立基金托管人流动性支持机制，完善优化行业风险预备金管理制度。

       8、积极鼓励产品及业务守正创新。鼓励基金管理人以满足居民财富管理需求为出发点，以风险可测可控、投资者有效保护为前提，加大产品和业务创新力度，实在进步公募基金服务虚体经济才能，坚决摒弃蹭热点、抢噱头、赚规模的“伪创新”。大力推进权益类基金350vip葡亰集团，支持成熟指数型产品做大做强，加快推进ETF产品创新350vip葡亰集团，不断进步权益类基金占比。有序拓展公募基金投资范围和投资策略，稳步推进金融衍生品投资。稳妥350vip葡亰集团固收类产品，支持个人零售型债券产品350vip葡亰集团，研讨完善FOF、MOM等产品规则，加大中低波动型产品开发创设力度，开发适配个人养老金长期投资的基金产品，有效对接不同风险偏好资金需求，健全完善公募基金风险收益曲线与产品谱系。持续强化货币市场基金规�：头缦展芸�，出台重要货币市场基金监管规定，研讨制定浮动净值型货币市场基金规则。研讨推进ETF集合申购业务试点转常规，积极推进公募REITs、养老投资产品、管理人合理让利型产品等创新产品350vip葡亰集团。

       四、着力打造行业良好350vip葡亰集团生态

       9、突出厚植行业文明理念。持续深化开展“合规、诚信、专业、稳健”行业文明建设工作，加强从业人员职业操守和道德规范培训力度，加强基金从业人员职业认同感、使命感和荣誉感，摒弃急功近利、拜金主义等不良文明景象。推进基金管理人加强品牌建设与名誉管理，大力弘扬“工匠精神”，努力打造“百年轻店”，坚持讲情怀、守专业、正理念，恪尽职守、谨慎勤勉，实在摒弃短期导向、规模情结、排名爱好，坚决纠正基金经理明星化、产品营销文娱化、基民投资粉丝化等不良风气。督促基金管理人片面加强廉洁从业管理，以组织领导、内部控制、财务管理、激励约束为抓手，实在做好投资研讨、佣金分配、销售宣传等重点环节的廉洁风险防控工作。

       10、着力进步投资者获得感。引导基金管理人与基金销售机构牢固树立以投资者利益为核心的营销理念，强化投资者适当性管理，践行“逆向销售”，积极拓展持续营销，创新投资者陪伴方式，加大投资者保护力度。督促销售机构持续完善内部考核激励机制，实在改变“重首发、轻持营”的景象，严禁短期激励行为，加大对基金定投等长期投资行为的激励安排，将销售保有规�！⑼蹲收叱て谑找婺扇肟己四勘晏逑�。有序350vip葡亰集团基金投顾业务，逐渐改变“重投轻顾”展业倾向，提升投资者“精准画像”才能，着力发挥顾问引导作用。片面强化投资者教育工作，科学搭建投教工作评价体系，构成体系明确、奖励先进、争相发力的基金行业投教工作新局面。

       11、不断强化行业合力。压实基金托管人共同受托责任，强化基金财产保管、估值核算、投资运作监督等履职担当，着力改变“重承揽、轻履职”、低费率低质量无序竞争等景象，推进基金托管人完成运营才能与监督履职同提升。督导基金托管人严控产品准入，严防运营风险。支持资本充足、运作稳健、才能突出的基金托管人开展公募基金运营外包等服务业务，研讨推进基金托管人经过350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构创新完成托管业务的集中化、专业化运营，鼓励基金托管人基于本身风险定价才能为托管基金提供流动性便利等增值服务。进一步发挥基金评价机构评价引领作用，引导投资者关注长期投资业绩、价值投资、理性投资，避免“盲目跟风追热点”，督促评奖机构着力提升奖项设置的专业性、科学性、威望性，避免行业“自娱自乐”。积极发挥旧事媒体的政策宣传和言论引导作用，波动市场预期，注重和支持言论监督，营建良好的言论氛围。督促行业机构完善名誉风险管理体系，盲目维护行业名誉。

       12、进步中长期资金占比。做好个人养老金投资公募基金政策落地工作，指点行业机构稳妥做好产品、零碎、投教等预备，鼓励行业机构开发各类具有锁定期、服务投资者生命周期的基金产品。积极参与各类养老金投资运营管理政策设计，推进配合有关部门出台养老金市场化、长期化投资政策，研讨建立以个人账户为基础的多层次补充养老体系，支持更多优秀公募基金管理人参与养老金管理。持续推进保险、理财、信托等各类资管机构经过直接投资、委托投资、公募基金等方式进步权益投资实践占比，并实施长周期考核。推进基金管理人加大人力、资本、研讨等资源投入，加强多资产配置和投研才能建设，实在进步中长期资金服务程度。

       13、积极践行350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任。推进行业成为心系“国之大者”的践行者，在服务国家战略、推进创新驱动350vip葡亰集团和经济转型晋级、促进共同富有等方面发挥更大功能功效。督促行业履行环境、社会和管理责任，完成经济效益和社会效益相一致。积极发挥公募基金专业买方作用，促进片面实行股票发行注册制改革颠簸落地，支持北交所改革350vip葡亰集团。推进公募基金等专业机构投资者积极参与上市公司管理，既要“用脚投票”，更要“用手投票”，助力上市公司高质量350vip葡亰集团。引导行业总结ESG投资规律，大力350vip葡亰集团绿色金融，积极践行责任投资理念，改善投资活动环境绩效，服务绿色经济350vip葡亰集团。充分发挥行业人才、资金、专业等优势，加大参与社会公益事业力度。

       五、不断提升监管转型效能

       14、强化行业350vip葡亰集团建设。着力进步公募基金行业地方数据交换平台的数据交互质量和监测分析才能。加快建设公募基金账户一致查询平台，抓紧推出“基金E账户”APP，为个人投资者提供“一站式”的基金账户及份额信息查询服务。建设行业性的机构投资者直销服务平台，为机构投资者提供集中化、标准化、自动化的基金投资电子信息流转服务。片面做好个人养老金投资公募基金信息平台上线工作，为行业参与养老第三支柱提供有力保障。稳步拓展沪深买卖所基金通平台业务功能，为场外投资者投资公募REITs等场内基金提供补充性渠道。

       15、加快推进监管转型。厘清监管职责边界，坚持规则监管与准绳监管并重。持续优化放管结合、改进服务，充分尊重市场约束，及时开展行业法规制度整合清算工作，着力构建完善、简明、明晰的法规制度体系，有效调动市场各方积极性。强化事中预先监管，坚持“穿透式监管、全链条问责”，综合运用经济�！⒆世��！⒚�誉罚，坚决落实机构和个人“双�！被�制，严肃处理虚伪承诺、损害投资者权益等违规行为。加强监管部门、行业协会与市场机构的双向沟通，及时倾听市场声响，积极回应行业诉求。做好预期管理与引导，经过旧事发布、状况通报等多种方式不断提升监管透明度。

       16、持续提升监管效能。强化科技监管赋能，抓紧推进监管零碎建设，进步非现场监测的及时性、有效性，加强从苗头性、零碎性角度发现成绩的才能。优化基金管理人分类评价制度，完善基金管理公司及子公司风险画像与分类监管机制，进一步强化扶优限劣的监管导向，坚持区别用力、定向施策，动态分配监管资源，对重点高风险机构实施“贴身监管”，坚决出清严重违法违规机构。进一步优化基金注册机制，在分类注册的基础上，对基金管理人专业投资才能、合规风控程度、履行350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任状况等进行综合评价，区分实施鼓励性、谨慎性和限制性措施。夯实各方监管责任，各监管部门单位要贯通联动、构成合力，共同构筑维护市场波动、有效防控风险、充分保护投资者合法权益的监管防线。

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??????????????????????????????中国证监会

??????????????????????????????2022年4月26日