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　　文章来源：中国经济网      作者：申朋

　　近年来，中小商业银行是推进同业业务创新与350vip葡亰集团的重要生力军，同时也是违规成绩和风险隐患易发多发的领域之一，自然也就是风险监管的重点领域之一。已有不少分析人士估计，此前资产规�？焖偈账醯闹行∫�即将面临较大的结构调整压力。总体上看，这既是同业业务350vip葡亰集团最坏的时代，也是同业业务350vip葡亰集团最好的时代，更是同业业务转型晋级的难得窗口期，中小商业银行中谁可以完成同业业务规范350vip葡亰集团的率先包围，将在新一轮竞争中抢占到重要的战略制高点。

　　一、商业银行同业业务350vip葡亰集团的基本条件

　　同业业务是金融机构之间进行的业务买卖与合作，其发生与350vip葡亰集团要具备以下四个方面的条件。一是金融需求多元化。社会经济350vip葡亰集团到一定程度，居民企业财富积累到一定程度，对金融服务多元化提出越来越激烈的需求，这是银行同业业务350vip葡亰集团的经济条件。二是银行运营差异化。金融机构之间特征化350vip葡亰集团、差异化竞争达到相当程度，各金融机构之间经过市场细分，对客户提供专业化服务，构成格局特征的金融服务市场、金融产品体系，以及金融资源在期限、币种、利率、额度等方面各具特征的配置模式。越是金融机构之间差异化程度大，专业化分工程度高，金融机构之间互相合作、互通有无的利润空间才越大，开展金融同业业务的动力才越强。这是银行同业业务350vip葡亰集团的金融条件。三是利率市场化。利率市场化程度越高，特征化、差异化金融服务的定价差异化才越有完成可能。正是这种价格差异，才为金融同业业务合作提供潜在利润空间，否则价格程度一样，合作的利润空间为零，那正常的市场化金融同业业务将难以开展，这是银行同业业务开展的市场源动力所在。金融机构必须将追求利润作为重要运营目的，才可能最大程度的利用这种价格差异完成利润增长。也就是说，金融机构真正“商业化”是内生动力。当然，假如融资成本没有优势，则同业规模越大亏损越多。四是金融监管模式调整所释放的同业业务合作空间。金融监管政策将对金融同业业务合作构成非常刚性的约束，要打破这一刚性约束，不只要承担监管合规成本，还要承担额外的政策风险。因此，将来监管对同业业务的政策取向和约束程度，将决定着同业业务的350vip葡亰集团边界。

　　二、我国中小商业银行350vip葡亰集团同业业务仍处于重要战略机遇期

　　我国金融同业业务在近年里得到了飞速350vip葡亰集团，据初步统计，目前银行业开展的金融同业业务就曾经超过70万亿元。这种“井喷”式350vip葡亰集团虽然有“萝卜快了不洗泥”等不合理要素，但从根本上看，次要还是由于我国金融零碎逐渐具备了350vip葡亰集团同业业务的基本条件。从经济条件方面看，我国成为世界第二经济体，2014年个人可投资资产超过1000万元的高净值客户数量就曾经超过100万人，2016年人均GDP8800多美元，位居世界第69位，财富的迅速积累无疑为金融需求多元化提供了坚实的经济基础。从金融条件方面看，自上世纪90年代《商业银行法》颁布，特别是本世纪以来，我国金融市场化改革快速推进，金融机构之间差异化竞争、特征化350vip葡亰集团不只被监管部门广为推崇，也成为了很多金融机构的不二战略。国有银行、股份制商业银行、城商行、乡村合作金融机构、信托公司、证券公司、保险公司等等，曾经在各自领域得到良好350vip葡亰集团，差异化竞争、特征化350vip葡亰集团曾经成为主流模式。从动力源泉看，自1993年确立利率市场化改革的基本想象以来，经过10多年的持续推进，到2004年曾经完全放开金融机构人民币贷款利率下限，利率市场化经过多种方式逐渐推进获得严重进展，目前存贷款利率市场化定价机制曾经基本构成。同时，金融市场化改革的深化推进，商业银行等机构曾经将利润最大化作为重要运营目标之一，也为开展同业业务提供了内生动力。从监管约束方面看，对于综合化运营多年以来不断得到监管的认可和推进；对于跨业、跨市场和跨境性质的金融同业业务，次要坚持防备风险为重点疏堵结合策略，理想上为金融同业业务350vip葡亰集团提供了较大空间，也正是在监管部门的鼓励和支持下，商业银行、证券机构和保险公司近年来进行了广泛、深化地合作，银行、证券和保险机构互为客户、互相之间提供融资便利和资金支持的景象曾经相当普遍。

　　从国际上看，部分东方发达国家，其同业业务利润曾经占到金融机构全体利润的30%-50%，是整个金融市场进行金融资源二次优化配置非常重要的方式，是进步资金运用效率，进步对实体经济的支持才能不可或缺的金融业务。对比国际经验，目前我国中小商业银行同业业务350vip葡亰集团有了较大规模，但是全体350vip葡亰集团程度依然较低，同业业务盈利占总盈利的比重只要极多数达到1/3，很多机构连1/10都不到，对利润的贡献总体上依然较�。�而且金融机构之间同业业务同质化成绩也比较突出，与发达国家相比存在较大差距，距离真正片面发挥同业业务的核心功能还有较长的路要走。尤其是不少中小商业银行这些年在特征化350vip葡亰集团、差异化竞争方面曾经走在了行业的前沿，在市场化、商业化改革方面曾经比较深化，再加中小商业银行由于多年来在夹缝中生活构成的特定市场基�。�使得中小商业银行350vip葡亰集团同业业务更具有内在动力和内在压力，也更具有广阔的市场空间。同时，利率市场化导致的利润空间收窄压力，金融对内开放带来的证券、保险等其他金融行业的同业竞争压力，互联网金融350vip葡亰集团带来的市场分流压力，也倒逼着中小商业银行努力发挥“船小好掉头”的机制灵活优势，在同业业务的规范350vip葡亰集团中找到属于本人的“蓝�！�，从而在日益激烈的市场竞争中获得新的业务增长点和利润生成点，在日益紧迫的转型350vip葡亰集团压力下尽早完成“凤凰涅磐”和二次降落。

　　三、我国中小商业银行同业业务存在的次要成绩和努力方向

　　近年来遭到一些非市场利益机制的驱动，金融同业业务出现了较为异化成绩，部分金融同业业务的设计以规避调控、逃避监管、掩盖不良为目的，操作方面存在阴阳合同、抽屉协议、萝卜印章等成绩，本来低风险的业务反而成了重要的风险源头，优化金融资源配置的机制反而成了资源错配的通道，进步金融市场运转效率的体系反而成了拉长链条、抬高成本的歪曲模式。这正是当前同业业务遭到多方诟病的根源所在，也是当前监管整治的重点所在。近期，一行三会对金融同业业务管理整理集中发力，就是对这些成绩的集中反应。

　　同时，随着市场各方对同业业务功能作用看法的深化，对同业业务350vip葡亰集团规律的逐渐掌握，以及金融监管对同业业务的规范引导力度加大，过去那种一夜迸发的“野蛮生长”和“打一枪换一个地方”的游弋模式将变得难以为继、甚至寸步难行。总之，中小商业银行同业业务处于350vip葡亰集团的关键阶段和转型的“窗口”时期，要坚持“350vip葡亰集团中有效规范，规范中积极350vip葡亰集团”的总体准绳， 对同业业务350vip葡亰集团设定合理边界，在打破利益歪曲机制上多下工夫，按照“持久战”的思绪尽早做好战略定位研讨、战略规划制定，坚持辩证思想对过去的同业业务“扶优汰劣”，坚持底线思想扎实做好合规创新工作，从做大规模要利润转向专业运营要效益，推进同业业务350vip葡亰集团回归服务虚体经济这个基本导向，回归对金融资源进行二次优化配置这个核心功能，回归进步金融市场运转效率这个战略重点，为我国实体经济持续颠簸健康350vip葡亰集团提供愈加有力高效的金融支持。

　　四、中小商业银行规范350vip葡亰集团同业业务的几点建议

　　针对当前监管力度不断加大，市场倒逼压力上升等客观实践，中小商业银行在精确把握同业业务350vip葡亰集团方向的基础上，建议重点抓好以下工作。

　　一是中小商业银行要充分看法350vip葡亰集团同业业务的战略重要性。要将规范350vip葡亰集团两头业务作为打造“百年轻店”的核心基础业务之一来看待，作为进步本身运营的比较优势的战略重点之一来看待，作为转型晋级、加强市场竞争力的重要抓手之一来看待，将规范350vip葡亰集团同业业务纳入银行350vip葡亰集团的中长期规划深化研讨、仔细设计，细化进入年度运营计划稳步推进相关战略的实在落地，努力做到对内经过同业业务的规范350vip葡亰集团完成资源的科学集成和高效利用，对外经过同业业务不断强化同业机构之间的战略合作与优势互补，在金融资源的二次优化配置中寻觅到新的利润增长点。特别要注重研讨部分股份制商业银行与城商行、乡村金融机构开展战略合作的经验教训，积极研发票据资产证券化、同业结构性存款、同业存单等业务，利用好互联网+产品，实在找到同业业务持续规范350vip葡亰集团的战略制高点和广阔的市场空间。

　　二是要仔细处理好传统业务与同业业务之间的关系，夯实350vip葡亰集团同业业务的内部管理基础和内部市场基础。要发挥好综合授信的基础支撑作用，用有效的授信和资金支持，搭好机构内部协同投资和授信的“顺风车”，做好与其他金融机构之间的合作信任基础与授信储备基础。利用同业综合授信这一渠道，加强金融机构之间的日常沟通，加强同业授信的市场营销和开发利用，必要时为买卖对手提供“雪中送炭”性质的流动性支持，巩固同业合作关系，进步资金利用效率，适当添加盈利；同时，经过机构之间建立高度紧密的信任关系，构成有效的合同约束，加强授信的可信度，为本身可以以尽可能合理的价格争取到缓解流动性紧的支持张夯实信任基�。�同时节约流动性管理成本。

　　三是要充分利用好两个平台。第一，要充分利用信贷资产流转登记平台。随着MPA考核压力增大，各中小商业银行应自动出击，充分利用信贷资产流转中心的制度优势和合规增级优势，仔细挑选行内合格资产进行流转，同时利用本身团队的信息优势、同业资源，并适当经过与买卖对手互惠互利，在监管政策规范和制度标准范围内做好这一业务，持续优化资产结构、盘活资产存量。第二，实在构建完善同业合作平台。次要是经过市场细分，找到合适本身加强同业合作的战略平台，经过构建这样的开放性平台，将众多同业机构网络进来，不断系紧同业联系纽带，充分利用不同金融机构之间业务的差异化，立足于优化金融资源配置、进步金融资源利用效率的宏观战略高度，从强调金融机构之间优势互补、互利共赢的微观操作细节，加强同业业务的市场顺应才能和资产配置才能，经过处理期限错配、利率错配、币种错配、金额错配等成绩，在缓释和分散风险的同时，进步持续盈利才能，加强持久350vip葡亰集团才能。

　　四是要抓好队伍建设。要加大人才吸收、队伍储备和员工培训，优化激励考核机制，进一步进步同业业务从业人员的宏观情势研判和市场情势预判才能，市场机会把握与业务风险评价才能，顺应市场变化的产品服务创新才能，为同业业务做强、做优、做精提供强有力的人才支持。

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