建设古代地方银行制度（深化学习贯彻党的十九届五中全会精神）

　　易 纲

　　党的十九届五中全会提出“建设古代地方银行制度”，为做好新时代地方银行工作指明了方向。我们要以习近平新时代中国特征社会主义思想为指点，坚持党地方对地方银行工作的集中一致领导，经过夯实古代地方银行制度，为开启片面建设社会主义古代化国家新征程提供战略支撑。

　　建设古代地方银行制度的重要意义

　　中国人民银行于1948年12月成立，1984年起专门行使地方银行职能。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党地方高度注重地方银行工作。习近平总书记指出，“千招万招，管不住货币都是无用之招”“加强金融350vip葡亰集团的统筹监管和互联互通”“打好防备化解严重风险攻坚战，重点是防控金融风险”“要进步金融业全球竞争才能，扩大金融高程度双向开放，进步开放条件下经济金融管理才能和防控风险才能，进步参与国际金融管理才能”，片面深入概括了古代地方银行制度的内涵。党的十九届四中全会从推进国家管理体系和管理才能古代化出发提出建设古代地方银行制度。党的十九届五中全会立足推进高质量350vip葡亰集团、统筹350vip葡亰集团和安全，对建设古代地方银行制度作出战略部署，具有重要意义。

　　建设古代地方银行制度是推进国家管理体系和管理才能古代化的严重担务。金融制度是经济社会350vip葡亰集团中重要的基础性制度，货币是金融的根基，地方银行担任调理货币总闸门。因此，古代地方银行制度是古代化国家管理体系的重要组成部分。在古代信誉货币体系下，地方银行对货币管理得好，就可以发挥出货币跨时空配置资源的积极作用，促进经济持续健康350vip葡亰集团；地方银行对货币管理得不好，不是出现货币超发导致通货收缩和资产泡沫，就是发生信誉收缩，甚至形成经济金融危机。改革开放以来，我国地方银行制度建设获得重要阶段性成果，但仍不够成熟、定型，需求按照推进国家管理体系和管理才能古代化的要求建设古代地方银行制度。

　　建设古代地方银行制度是推进高质量350vip葡亰集团的内在需求。一段工夫以来，金融风险成为严重风险之一，其构成和我国地方银行制度还不完全顺应高程度社会主义市场经济体制有关，表现为货币政策易松难紧，政策传导效率存在体制机制性梗阻，地方银行对零碎性金融风险的统筹监管不足等成绩。当前我国转向高质量350vip葡亰集团阶段，正处于转变350vip葡亰集团方式、优化经济结构、转换增长动力的攻坚期，需求以古代地方银行制度作为重要支撑，既支持经济转型晋级，又防止发生严重通货收缩或通货紧缩以及零碎性金融风险，确保我国古代化进程顺利推进，维护国家安全。

　　建设古代地方银行制度是应对国际地方银行制度演化应战的必然要求。从国际地方银行制度演化历史看，最后地方银行的次要义务是向政府融资，后来转为专门管理货币，并逐渐建立起经过调理货币和利率维护币值波动的古代地方银行制度。20世纪70年代全球地方银行开始注重充分就业，2008年国际金融危机后又关注金融波动和国际协调合作。在我国，中国人民银行自1984年不再向企业和个人提供金融服务而是专门行使地方银行职能以来，不断以维护币值波动作为首要目标，并以此促进经济增长，而且比较早地关注了金融波动和国际收支均衡目标，近年来又注重充分就业目标。在世界百年未有之大变局的深入背景下，为应对国际地方银行制度的演化，我们要立足中国国情，对国际地方银行的做法进行科学分析和自创，加快建设古代地方银行制度。

　　建设古代地方银行制度的内涵

　　古代地方银行制度是古代货币政策框架、金融350vip葡亰集团服务体系、零碎性金融风险防控体系和国际金融协调合作管理机制的总和。建设古代地方银行制度的目标是建立有助于完成币值波动、充分就业、金融波动、国际收支均衡四大义务的地方银行体制机制，管好货币总闸门，提供高质量金融350vip葡亰集团服务，防控零碎性金融风险，管控内部溢出效应，促进构成公平合理的国际金融管理格局。

　　健全古代货币政策框架。古代货币政策框架包括优化的货币政策目标体系、创新的货币政策工具体系和畅通的货币政策传导机制。货币政策以币值波动为首要目标，愈加注重充分就业。丰富货币政策工具箱，健全结构性货币政策工具体系。以深化利率市场化改革为抓手疏浚货币政策传导机制，更好服务虚体经济。地方银行要完成币值波动目标，需求以市场化方式对银行体系货币创造行为进行调控，前提是地方银行可以保持资产负债表的健康可持续。为此，必须实行独立的地方银行财务预算管理制度，防止财政赤字货币化，在财政和地方银行两个“钱袋子”之间建起“防火墙”，同时要防止地方银行资产负债表承担企业信誉风险，最终影响人民币信誉。

　　建设金融350vip葡亰集团服务体系。地方银行经过金融350vip葡亰集团为金融体系和社会提供最基础的金融服务，金融350vip葡亰集团是地方银行完成四大义务的重要支撑，经济350vip葡亰集团和对外开放对金融350vip葡亰集团服务的便捷性、联通性、安全性不断提出新的要求，需求持续加强金融350vip葡亰集团建设，优化结构规划，一致监管标准，确保安全高效运转。

　　构建零碎性金融风险防控体系。我们在打好防备化解严重风险攻坚战中积累了经验，构成了若干行之有效的处置风险模式，但金融监管和风险处置中的道德风险成绩依然突出，市场纪律、破产威慑和惩戒机制尚未真正建立。地方银行作为金融体系的最后贷款人，必须在事前事中预先全过程实在履行防控零碎性金融风险的责任。从事前防备看，一是健全宏观谨慎管理体系，应对金融机构顺周期行为和金融风险跨机构跨市场传染；二是完善谨慎监管基本制度，强化金融监管协调机制，促使微观谨慎监管不留空白；三是指点行为监管，保护金融消费者合法权益。从事中处置看，要压实股东、各类债务人、地方政府和金融监管部门责任。从预先问责看，要对严重金融风险构成过程中金融机构、监管部门、地方政府的责任进行严肃清查和惩戒，有效防备道德风险。

　　完善国际金融协调合作管理机制。中国经济是大国经济，有很强的溢出效应和溢回效应，人民币会以市场化方式逐渐成为国际货币。在此背景下建设古代地方银行制度，要求我们必须从完善国际金融协调合作管理机制的高度出发，推进国际货币体系和金融监管改革，积极参与构建全球金融安全网，完恶人民币汇率构成机制，推进金融双向开放。

　　建设古代地方银行制度的严重举措

　　完善货币供应调控机制。完善地方银行调理银行货币创造的流动性、资本和利率约束的长效机制，保持货币供应量和社会融资规模增速与反映潜在产出的名义国内消费总值增速基本婚配。加强货币政策操作的规则性和透明度，建立制度化的货币政策沟通机制，有效管理和引导预期。稳妥推进数字货币研发，有序开展可控试点，健全法定数字货币法律框架。完善以公开市场操作利率为短期政策利率和以中期借贷便利利率为中期政策利率的央行政策利率体系，健全利率走廊机制，引导市场利率围绕央行政策利率为中枢波动。深化贷款市场报价利率改革，带动存款利率逐渐走向市场化，使央行政策利率经过市场利率向贷款利率和存款利率顺畅传导。废除贷款利率隐形下限，引导金融资源更多配置至小微、民营企业，进步小微、民营企业信贷市场的竞争性，从制度上处理小微、民营企业融资难融资贵成绩。

　　构建金融有效支持实体经济的体制机制。在宏观层面搞好跨周期政策设计，以古代化的货币管理促进经济高质量350vip葡亰集团。在微观层面引入激励相容机制，创新结构性货币政策工具，引导金融机构优化信贷结构，支持国民经济重点领域和薄弱环节，打通金融向实体经济的传导，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环互相促进的新350vip葡亰集团格局。贯彻新350vip葡亰集团理念，坚持创新350vip葡亰集团，完善金融支持创渎体系，围绕创新链和产业链打造资金链，构成金融、科技和产业三角良性互动；坚持协调350vip葡亰集团，健全乡村金融服务体系，保持县域金融机构法人地位总体波动，保持金融体系残缺性，促进城乡协调350vip葡亰集团；坚持绿色350vip葡亰集团，350vip葡亰集团绿色金融，推进绿色低碳350vip葡亰集团，推进碳排放权市场化买卖；坚持开放350vip葡亰集团，推进金融双向开放，各类金融机构对等竞争；坚持共享350vip葡亰集团，加大对小微、民营企业的金融支持力度，提升金融科技程度，加强金融普惠性。

　　建立古代金融机构体系。按照市场化、法治化、国际化准绳，健全具有高度顺应性、竞争力、普惠性的古代金融机构体系。以强化公司管理为核心，深化国有商业银行改革，更好服务小微、民营企业。从完善制度动手，支持中小银行和乡村信誉社持续健康350vip葡亰集团，构成各类银行公平竞争的银行体系结构。改革优化政策性金融，实施政策性业务与商业性业务分账管理，提升支持国家战略的才能。改善融资结构，大力350vip葡亰集团债券市场和多层次资本市�。�进步直接融资比重。统筹规划金融业综合统计、反洗钱以及金融市场登记托管、清算结算、领取、征信等金融350vip葡亰集团，推进境内外各类金融350vip葡亰集团互联互通，构建顺应金融双向开放的金融350vip葡亰集团管理体系。

　　推进金融双向开放。在金融领域加快完成准入前国民待遇加负面清单管理。在坚持金融业务和金融机构持牌运营的前提下，一致准入标准，鼓励各类资本依法对等进入金融行业。稳慎推进人民币国际化，坚持市场驱动和企业自主选择，营建以人民币自在运用为基础的新型互利合作关系。保持人民币汇率弹性，发挥好宏观经济自动波动器功能，完成内部均衡和内部均衡的均衡。进步参与国际金融管理才能，积极参与国际金融规则制定，加强与国际组织合作，推进建立多元、波动的国际货币体系。

　　健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系。维护金融安全，守住不发生零碎性风险底线。完善宏观谨慎管理体系，加强对零碎重要性金融机构、金融控股公司与金融350vip葡亰集团统筹监管，逐渐将次要金融活动、金融市场、金融机构和金融350vip葡亰集团纳入宏观谨慎管理，发挥宏观谨慎压力测试在风险辨认和监管校准中的积极作用。建立威望高效的严重金融风险应急处置机制，完善存款保险制度，在股东、债务人等依法合规承担损失的前提下，发挥好存款保险基金的处置平台作用，地方银行依法履行好最后贷款人职责。严肃市场纪律，对严重金融风险构成进行问责，金融机构、地方政府、金融监管部门要依法承担责任。