5月7日，中国证监会印发《推进公募基金高质量350vip葡亰集团举动方案》的告诉。
近年来，我国公募基金行业在服务虚体经济与国家战略、促进资本市场改革350vip葡亰集团波动、满足居民财富管理需求等方面发挥了积极作用，但也暴显露运营理念有偏向、功能发挥不充分、350vip葡亰集勾结构不均衡、投资者获得感不强等成绩。为推进行业加快完成高质量350vip葡亰集团，制定本方案。
一、总体要求
以习近平新时代中国特征社会主义思想为指点，深化贯彻落实党的二十届三中全会、地方经济工作会议、地方金融工作会议、2024年9月26日地方政治局会议以及新“国九条”关于“稳步推进公募基金改革、推进证券基金机构高质量350vip葡亰集团、支持中长期资金入市”的决策部署，次要表现以下基本准绳：坚持党对金融工作的片面领导，坚定不移走好中国特征金融350vip葡亰集团之路，建设符合中国式古代化本质要求的公募基金行业；坚持以强监管、防风险、促高质量350vip葡亰集团为主线，校正行业350vip葡亰集团定位，完成功能性和盈利性的无机一致；坚持成绩导向、目标导向，实在回应市场关切，推出一系列投资者可感可及的政策举措，处理行业350vip葡亰集团及监管制度机制方面存在的突出成绩；坚持以投资者为本，督促行业机构牢固树立以投资者最佳利益为核心的运营理念，并贯穿于公司管理、产品发行、投资运作、考核机制等基金运营管理全链条、各环节，恪守“受人之托、忠人之事”的信义义务，完成从重规模向重投资者报答转型；坚持市场化、法治化方向，自创国际成熟经验，探求建立符合我国国情、市情的行业350vip葡亰集团新模式，力争用三年左右工夫，扎实推进各项政策举措落地见效，构成行业高质量350vip葡亰集团的“拐点”。
二、优化基金运营模式，建立健全基金公司支出报酬与投资者报答绑定机制
1. 建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制。对新设立的自动管理权益类基金大力推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式，对符合一定持有期要求的投资者，根据其持有时期产品业绩表现确定具体适用管理费率程度。如持有时期产品实践业绩表现符合同期业绩比较基准的，适用基准档费率；明显低于同期业绩比较基准的，适用低档费率；明显超越同期业绩比较基准的，适用升档费率。在将来一年内，引导管理规模居前的行业头部机构发行此类基金数量不低于其自动管理权益类基金发行数量的60%；试行一年后，及时开展评价，并予以优化完善，逐渐片面推开。
2. 强化业绩比较基准的约束作用。制定公募基金业绩比较基准监管指引，明确基金产品业绩比较基准的设定、修正、披露、持续评价及纠偏机制，对基金公司选用业绩比较基准的行为实施严厉监管，实在发挥其确定产品定位、明晰投资策略、表征投资风格、衡量产品业绩、约束投资行为的作用。
3. 加强透明度建设。修订自动管理权益类基金信息披露模板，强化基金产品业绩表现及管理费分档收取的信息揭示，综合展现产品中长期业绩、业绩比较基准对比、投资者盈亏状况、换手率、产品综合费率程度、管理人实践收取管理费等信息，提升信息披露的可读性、简明度和针对性。
4. 稳步降低基金投资者成本。出台《公募基金销售费用管理规定》，合理调降公募基金的认申购费和销售服务费。引导行业机构适时下调大规模指数基金、货币市场基金的管理费率与托管费率。推进降低基金登记结算、指数授权运用、信息披露、审计及法律服务等相关固定费用。
三、完善行业考核评价制度，片面强化长周期考核与激励约束机制
5. 改革基金公司绩效考核机制。出台基金公司绩效考核管理规定，要求基金公司片面建立以基金投资收益为核心的考核体系，适当降低规模排名、支出利润等运营性目标的考核权重。基金投资收益目标该当涵盖基金产品业绩和投资者盈亏状况，前者包括基金净值增长率、业绩比较基准对比等目标，后者包括基金利润率、盈利投资者占比等目标。基金公司股东和董事会对公司高管的考核，基金投资收益目标权重不低于50%；对基金经理的考核，基金产品业绩目标权重不低于80%。对基金投资收益片面实施长周期考核机制，其中三年以上中长期收益考核权重不低于80%。
6. 强化监管分类评价的引导作用。将投资者盈亏及占比、业绩比较基准对比、权益类基金占比、投研才能评价状况等纳入基金公司评价目标体系。将三年以上中长期业绩、自购旗下权益类基金规�！⑼蹲市形ǘ�、权益投资增长规模等目标的加分幅度在现有基础上提升50%。前述目标占“服务投资者才能”的评分权重合计不低于80%。
7. 重塑行业评价评奖业态。修订《公募基金评价业务管理暂行办法》及相关自律规则，构建以五年以上长周期业绩为核心的评价评奖体系，优化基金评价评奖目标，进步投资者盈亏、业绩比较基准对比状况的目标权重，杜绝以短期业绩排名为导向的不合理评价评奖活动。强化监管执法力度，进步评价评奖的专业性与独立性，推进不适格评价评奖机构出清，打击非持牌机构违规开展评价评奖活动。
8. 督促行业加大薪酬管理力度。完善证券基金运营机构薪酬管理制度，督促基金公司建立健全与基金投资收益相挂钩的薪酬管理机制。强化基金公司、高管与基金经理的强迫跟投比例与锁定期要求。严厉落实基金公司高管和关键岗位人员绩效薪酬延期领取制度，对于严重违法违规的责任人员薪酬依法予以追索扣回。对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理，要求其绩效薪酬该当明显下降；对三年以上产品业绩明显超过业绩比较基准的基金经理，可以合理过度进步其绩效薪酬。
四、大力提升公募基金权益投资规模与占比，促进行业功能发挥
9. 加强监管引导与制度供给。在基金公司监管分类评价中，明显提升权益类基金相关目标权重，突出权益类基金350vip葡亰集团导向，依法强化分类评价结果运用。制定公募基金参与金融衍生品投资指引，更好满足公募基金加强风险管理、波动投资行为、丰富投资策略等需求。
10. 推进权益类基金产品创新350vip葡亰集团。积极支持自动管理权益类基金创新350vip葡亰集团，研讨推出更多与基金业绩挂钩、投资者报答绑定、鼓励长期持有的浮动费率基金产品。大力350vip葡亰集团各类场内外指数基金，持续丰富符合国家战略和350vip葡亰集团导向的主题投资股票指数基金。研讨创设专门参与互换便利操作的场外宽基指数基金试点产品。
11. 优化权益类基金注册安排。实施股票买卖型开放式指数基金（英文简称ETF）快速注册机制，准绳上自受理之日起5个工作日内完成注册。对自动管理权益类基金和场外成熟宽基股票指数基金，准绳上自受理之日起10个工作日内完成注册。对明确商定最低持股比例要求的混合型基金、债券型基金，准绳上自受理之日起15个工作日内完成注册。
12. 建立基金销售机构分类评价机制。将权益类基金保有规模及占比、首发产品保有规模及占比、投资者盈亏与持有期限、定投业务规模等纳入评价目标体系。对分类评价结果靠前的基金销售机构，在产品准入、牌照恳求、创新业务等方面依法优先考虑。督促基金销售机构完善内部考核激励机制，加大对保有投资者盈亏状况的考核权重。
五、促进行业高质量350vip葡亰集团，加快建设一流投资机构
13. 完善基金公司管理。修订《证券投资基金管理公司管理准绳》，充分发挥国有大股东在公司管理架构中的功能，推进董事会、管理层履职尽责。改革优化基金公司独立董事选聘机制，提升履职专业性与独立性，更好发挥监督作用。防备大股东不当干涉与内部人控制。
14. 强化核心投研才能建设。建立基金公司投研才能评价目标体系，引导基金公司持续强化人力、零碎等资源投入，加快“平台式、一体化、多策略”投研体系建设，支持基金经理团队制管理模式，做大做强投研团队。鼓励基金公司加大对人工智能、大数据等新兴技术的研讨运用，支持符合条件的基金公司设立科技及运营服务子公司。支持基金公司依法实施员工持股等长效激励措施，提升核心团队波动性。
15. 提升服务投资者程度。积极推进基金公司着力进步对各类中长期资金的服务才能，研讨创设愈加适配个人养老金投资的基金产品。启动行业机构投资者直销服务平台正式运转，为机构投资者投资公募基金提供集中式、标准化、自动化的“一站式”数据信息交互服务。出台《证券基金投资咨询业务管理办法》《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》，促进基金投顾业务规范350vip葡亰集团。
16. 支持各类基金产品协调350vip葡亰集团。修订《公募基金运作管理办法》，完善优化公募基金成立标准、存续条件及加入机制，进一步细化产品分类标准，有序拓展公募基金投资范围和投资策略，提升公募基金运作灵活度。加大含权中低波动型产品、资产配置型产品创设力度，修订完善基金中基金（英文简称FOF）、养老目标基金等产品规则，适配不同风险偏好投资者需求，促进权益投资、固定收益投资协调350vip葡亰集团。
17. 优化行业350vip葡亰集团格局。支持优质头部基金公司业务创新350vip葡亰集团，促进资产管理和综合财富管理才能双提升。制定中小基金公司高质量350vip葡亰集团示范方案，支持特征化运营、差异化350vip葡亰集团。出台《公募基金运营服务业务管理办法》，推进降低信息技术零碎租赁与运用费，助力行业机构降本增效。支持基金公司市场化并购重组，推进严重违规机构依法出清。
18. 夯实行业文明根基。建立健全行业文明建设工作评价评价体系，定期开展评价反�。哟蠖哉娴湫偷男菩�。完善从业人员执业操守自律准绳，更好发挥行业自律监督作用。定期开展廉洁从业现场检查，强化行业政商“旋转门”综合管理，大力弘扬和践行“五要五不”的中国特征金融文明。
六、守牢风险底线，提升行业350vip葡亰集团内在波动性
19. 完善行业多层次流动性风险防控机制。出台公募基金参与互换便利业务操作指引，明确公募基金经过互换便利业务应对流动性风险的业务规范。修订《公募基金风险预备金监督管理办法》，优化行业风险预备金管理制度，根据基金公司分类评价结果与风险状况合理设定计提比例并动态调整，研讨拓宽风险预备金投资范围和运用用途。
20. 强化对基金长期投资行为的引导。建立常态化逆周期调理机制，根据市场状况动态调整产品注册节拍与进度。强化主题基金注册监管，出台主题基金投资风格监督自律规则，加强对基金投资买卖的监测分析与跟踪检验。督导基金公司完善新股定价决策机制，促进合理谨慎报价。合理约束单个基金经理管理产品数量和规模，加强对管理规模较大的基金经理持股集中度的监测力度与风险提示。出台公募基金参与上市公司管理规则，助力提升上市公司质量。
21. 持续提升行业合规程度。修订《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引》，进步公私募基金经理兼任及业务风险隔离要求。加强对基金公司对外提供投资顾问服务的监管。持续稳妥做好类通道业务清算。从严从重查处泄露分红信息、协助避税、销售环节保送不合理利益等违规行为。督促基金公司强化内部管理，加大追责问责力度。
22. 进步行业名誉管理、预期引导才能。督促基金公司完善名誉风险管理机制，强化舆情监测应对，对不实信息、敏感舆情快速回应。坚决落实党地方决策部署，唱响经济光明论，做好宏观经济、社会民生及资本市场领域政策解读和言论引导，充分发挥行业引导和塑造预期的积极作用。支持基金公司积极维权，用好法律、行政监管等手腕，共同打击编造传播虚伪信息、敲诈勒索等行为。
七、强化监管执法，将“长牙带刺”落到实处
23. 进一步加大法制供给。推进《中华人民共和国证券投资基金法》修订，加强基金公司股东股权、公司管理、基金运作、人员管理、市场加入等重点领域制度供给，丰富监管执法手腕，大幅进步违法违规成本。推进加强行政执法与刑事司法衔接，从严打击利用未公开信息买卖、内幕买卖、操纵市场等严重违法犯罪行为。
24. 严厉行业机构股权及高管准入要求。严把基金公司、基金销售机构准入关，加强股东资质审核，持续强化对入股主体股权结构、出资来源的穿透核查，严峻打击股权代持、私下转让股权、以非自有资金入股等违规行为。抓紧出台《证券投资基金托管业务管理办法》，进步托管机构准入门槛。完善基金公司高管任职管理制度，进步履职要求，将违法违规的高管依法纳入诚信档案，适用相关禁业要求。
25. 强化法规制度执行。建立行业最佳理论分享机制，加大执法标准、典型案例公示力度。加大跨辖区交叉检查力度，强化技术手腕运用，提升成绩发现才能。坚持打重打大，统筹采取行政处�！⑿姓喙艽胧┖妥月纱胧�，做到严而有序、严而有效。稳步公开对基金公司及从业人员采取行政监管措施状况。建立严重违法违规行为通报警示教育机制。
关注金融网
