银行信誉卡业务正派历一场从规模扩张到质量提升的深入变革，股份制银行在其中呈现出明显的分化态势。

2025年上半年，银行信誉卡行业全体承压，多家银行的信誉卡贷款余额、买卖规模等存在不同程度的收缩。在这场“挤泡沫式”的转型中，不同银行表现出不同的抗风险才能和转型策略。

9家A股上市股份制商业银行中，兴业银行信誉卡不良率逆势下降，华夏银行面临合规与盈利的双重应战，中信银行则经过差异化服务寻觅新增长点。

行业全体承压，规模目标普遍收缩

2025年上半年，信誉卡行业全体经历转型阵痛。15家上市银行上半年信誉卡贷款余额合计7.56万亿元，相比年终减少1961.3亿元，下降2.52%。

股份行中，除浙商银行、浦发银行外，其他7家出现不同程度收缩。招商银行信誉卡贷款余额为9244.89亿元，较年终减少2.46%，但仍远高于其他股份行。

安全银行信誉卡贷款余额降幅最大，达9.23%。中国银行信誉卡贷款金额5224.99亿元，较年终减少13.88%，在银行中降幅最为明显。

支出全线下降，光大跌幅超两成

信誉卡业务支出异样处于下行通道。光大银行、华夏银行、中信银行、招商银行等4家股份行披露了相关数据。

光大银行信誉卡业务支出为136.60亿元，同比下降21.3%，成为“降幅最大”的银行，次要因买卖金额下滑拖累手续费支出。

中信银行、华夏银行降幅紧随其后，分别下降14.61%、12.91%。招商银行完成信誉卡利息支出306.12亿元，同比下降4.96%；完成信誉卡非利息支出104.71亿元，同比下降16.23%。

不良率呈现分化，兴业逆势下降

上半年，9家股份行信誉卡不良状况出现分化景象，风险管控才能成为差异化竞争的“分水岭”。

兴业银行信誉卡的不良贷款率为3.28%，逾期率为5.57%，分别较上年末下降0.36个百分点和0.75个百分点。该行信誉卡新发生不良同比下降7.5%。

中信银行信誉卡的不良贷款余额为125.16亿元，较上年末添加2.79亿元，不良率为2.73%，较上年末上升0.22个百分点。

民生银行信誉卡不良率为3.68%，较2024年末上升0.4个百分点，为9家股份行中最高。

兴业银行：风控成效明显

在兴业银行2025年中期业绩阐明会上，行长陈信健表示：“这几年，我行下大力气推进房地产、地方政府融资平台、信誉卡的风险化解和业务转型”。

兴业银行的风险管控策略是“控新降损”。一方面严控信誉卡新增风险，规范营销展业模式，落实推行人员适任性管理，重构发卡审批流程。

报告期内该行新发卡低风险分层客户占比同比提升2.09个百分点。另一方面，该行经过完善存量风险跟踪体系，引入第三方大数据，结合模型工具优化管控策略。

华夏银行：合规盈利双承压

华夏银行面临合规与盈利的双重应战。2025年9月5日，华夏银行因相关贷款、票据、同业等业务管理不谨慎，监管数据报送不合规等，被处�？�8725万元，这是金融业年内最大罚单。

业绩方面，今年上半年，华夏银行完成营业支出455.22亿元，同比下降5.86%，归属于上市公司股东的净利润114.7亿元，同比下降7.95%，营收、净利双降。

按地区划分，该行在粤港澳大湾区、中东部地区、东北地区营业利润分别为-3.3亿元、-1.12亿元、-4.6亿元，均为亏损形状。

资产质量方面，上半年，华夏银行不良贷款余额386.7亿元，比上年末添加7.56亿元，不良贷款率1.6%，仍处于上市股份行较高的程度。

中信银行：差异化服务寻打破

中信银行则经过差异化服务寻觅新的增长点。2025年上半年，中信银行新发卡优质客群占比达55.48%，同比提升10.79个百分点。

该行聚焦场景化高质量获客，锚定“渠道建设年”主题，强化优质生息资产投放，聚焦分期业务结构调优，重点运营头部优质客群。

中信银行经过额度、定价等专项策略优化促动，提升优质客群价值转化。线上运营方面，中信银行的动卡空间App月活用户达1934.06万户，“精选团购”�？槁蚵舳钔�比增长45%。

转型路径明晰，三大引擎驱动

多家银行在“存量运营”中探求转型路径，三大方向的打破尤为明显，成为对冲规模压力的核心动力。

优质客群运营成为“提效关键”。中信银行的新发卡优质客群占比达55.48%，同比提升10.79个百分点。

场景分期成为“增长黑马”。浦发银行紧抓新动力350vip葡亰集团消费趋向，新动力车分期余额从2024年末的110.88亿元增至215.95亿元，增幅超95%。

2025年上半年，兴业消金完成净利润8.68亿元，同比增长213.43%。。

线上运营黏性持续加强。招商银行掌上生活App月活用户达3708.52万户，经过“本地生活优惠”“积分抽奖”等活动，提升用户体验。

将来展望：差异化竞争成主流

信誉卡专家董峥以为，银行信誉卡经历了20年的扩张，市场早已饱和，再靠人工发卡比拼增量规模的性价比不高，而需求转向发掘存量客户价值。

差异化竞争将成为行业主流。将来信誉卡的转型方向次要集中在两个方向：一个是满足高端客户需求，发掘高端客户的价值，另一个则是满足基础客户刚性需求。

高端客户的需求是多样的，不只局限在消费领域，更要落脚在体验上。基础客户需求则较为简单，次要是为客户提供领取和信贷便利。

多家银行加速了信誉卡客群与借记卡客群协同运营，构建综合金融服务生态，例如光大、广发等银行都推出了资产达标客户可以免信誉卡刚性年费等措施。

兴业银行信誉卡新发生不良同比下降7.5%，不良率下降0.36个百分点；华夏银行因业务管理不谨慎被处8725万元�？睿恢行乓�行则经过优质客群运营完成55.48%的新发卡优质客群占比。

信誉卡业务正在从“跑马圈地”的粗放350vip葡亰集团阶段迈入专业精细的高质量350vip葡亰集团阶段。

部分转型先行的银行已显现出逆周期韧性。将来，只要差异化的产品服务，更精细的成本权益管控，以及扎实的风险管理才能，才能完成业务可持续。