上交所就修订科创板股票发行与承销相关业务规则向社会公开征求意见

来源： 上交所网站 ?2021-08-23 09:28:15

　　350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯    为更好发挥科创板市场化发行承销机制功能，促进买卖单方博弈均衡，强化网下投资者报价行为监管，进步注册制下资本市场服务虚体经济效能，在中国证监会的指点下，上交所拟修订《上海证券买卖所科创板股票发行与承销实施办法》《上海证券买卖所科创板股票发行与承销业务指引》（以下统称科创板股票发行承销业务规则）两项业务规则，自即日起至9月5日向市场公开征求意见。

　　科创板建立的市场化发行承销机制运转两年来，新股发行总体颠簸有序。不过，理论中出现了部分网下投资者重策略轻研讨，为博入围“抱团报价”，干扰发行次序等新状况新成绩。对此，按照市场化、法治化的准绳，兼顾注册制下新股发行的公平性与效率，上交所拟优化调整部分科创板股票发行定价机制，为投资者规范参与网下询价报价创造有利条件，促进买卖单方博弈均衡，同步加强发行承销过程监管，进一步构成新股发行市场良好生态。

　　本次规则修订次要内容包括：一是调整最高报价剔除比例。最高报价剔除比例由“不低于10%”调整为“不超过3%”。二是取消新股发行定价与申购安排、投资风险特别公告次数挂钩的要求。明确初步询价结束后如确定的发行价格超过网下投资者报价均匀程度的，仅需在申购前发布1次投资风险特别公告，无需采取延迟申购安排。三是强化报价行为监管。进一步明确网下投资者参与科创板新股询价报价的规范性要求，并将可能出现的违规情形纳入自律监管范围。在发行承销业务或者询价报价过程中涉嫌违法违规的，上交所将相关线索上报中国证监会查处，涉嫌构成犯罪的，由司法机关依法清查刑事责任。

　　上交所将做好相关反馈意见的搜集评价和吸收采纳工作，及时修订完善科创板股票发行承销业务规则。下一步，上交所将在中国证监会的指点下，继续做好科创板股票发行承销过程监管，促进博弈均衡，进步发行效率，更好完成科创板上市融资功能，服务虚体经济高质量350vip葡亰集团。

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