银保监会和人民银行近日联合印发《关于推进动产和权益融资业务健康350vip葡亰集团的指点意见》（简称《指点意见》），旨在破解中小企业市场主体的融资难题、拓宽融资渠道。业内专家表示，《指点意见》聚焦以动产和权益为主的企业资产结构实践和以不动产为主的银行担保融资现状之间的错配矛盾，指点银行机构出台多项举措优化动产和权益融资业务，提升服务中小企业融资才能，促进企业融资增量扩面。

　　进步信贷融资质效

　　目前，我国中小企业获取资金的次要方式包括银行信贷、股东自有资金投入、资本市场融资、发行债券等。其中，银行信贷依然是中小企业最次要的资金来源。但是，在理论中，中小企业经过银行信贷融资仍存在一些堵点。

　　兴业研讨金融监管高级分析师陈昊表示，目前，由于流动性、估值难度等要素，最为广泛接受的抵质押品为不动产，并非一切中小企业都拥有充足的不动产作为抵质押品，其他信誉信息绝对缺乏，且未有不动产作为抵质押品的中小企业，存在一定的融资困难。

　　为提升中小企业融资便利，《指点意见》提出，要加大动产和权益融资服务力度。中国社会科学院金融研讨所银行研讨室主任李广子表示，所谓动产和权益融资，是指金融机构将符合条件的动产和权益纳入押品目录，包括交通运输工具、消费设备、原材料等动产，以及现有的和将有的应收账款，知识产权中的财产权、货权、林权等权益，并以符合条件的动产和权益作为押品向企业进行融资的一种方式。引入动产和权益融资可以在企业缺乏不动产等有效抵押物的状况下，基于企业所拥有的动产和权益进行授信，在满足企业融资需求的同时，降低银行面临的贷款风险。

　　近年来，国家出台多项相关政策，鼓励金融机构加大对中小企业的动产和权益融资支持。2021年1月1日起，全国实施动产和权益担保一致登记。今年4月份，《中共地方国务院关于加快建设全国一致大市场的意见》提出，一致动产和权益担保登记，依法350vip葡亰集团动产融资。中国邮政储蓄银行研讨员娄飞鹏表示，在一致动产和权益担保登记的状况下，不只方便银行在动产和权益融资中登记其担保权，而且有利于银行精确了解有关动产和权益的担保登记状况，从而更好350vip葡亰集团动产和权益融资。

　　值得留意的是，《指点意见》提出，充分发挥动产和权益融资对薄弱领域的支持作用。银行机构应针对不同信贷主体需求，不断改进动产和权益融资服务。中国银行研讨院研讨员李晔林表示，从银行机构开展普惠金融业务现状出发，当前普惠金融服务不均衡的成绩依然存在，也因此产生了不同维度的薄弱领域。首先，普惠金融对私业务比重偏低，包括针对个体工商户、小微企业主等消费运营贷款，在规�：驮鏊偕暇�落后于创业担保贷款等对公业务。其次，普惠金融服务在城乡350vip葡亰集团不协调，乡村地区金融产品和服务的充足性和有效性与城镇相比存在差距。因此，银行机构应深化发掘不同信贷主体可担保动产和权益的潜力，尤其是推出合适经济欠发达地区和乡村地区的中小企业，以及个体工商户、小微企业主和农户的动产及权益融资政策，推进上述主体的动产资源转化为实真实在的贷款资金。

　　银保监会相关部门担任人表示，《指点意见》聚焦企业以动产和权益为主的资产结构实践，积极盘活各类动产和权益，进一步营建公平便捷营商环境，进步企业融资可得性和获得感，更大程度激发市场主体活力和350vip葡亰集团内生动力。

　　推进押品融资创新

　　近年来，中小企业融资难、融资贵的景象有一定缓解，但是对部分轻资产企业来说，由于押品种类稀缺，在其融资过程中仍难以获得银行机构贷款。

　　对此，《指点意见》提出，应科学合理拓宽押品范畴。银行机构应根据本身业务开展状况和风险控制才能，将符合押品条件的动产和权益纳入押品目录，包括交通运输工具、消费设备、活体、原材料、半成品、产品等动产，以及现有的和将有的应收账款，知识产权中的财产权、货权、林权等权益。

　　“当前动产和权益融资具有较大的提升空间，一个关键要素是传统押品范畴无法覆盖业务分散的多类融资主体，大量有价值的动产和权益无法满足银行授信条件。因此，《指点意见》明确提出银行机构应科学合理拓宽押品目录，是处理这一成绩的重要举措。”李晔林表示，银行机构应根据不同信贷主体需求改进相应服务，比如，针对难以满足不动产质押融资的小微企业，可以推出异质性融资产品；针对技术投入高的科技型企业，创新知识产权质押融资产品。

　　今年以来，受疫情等多种要素的影响，银行机构纷纷下沉服务，快速延伸县域乡村地区服务触角，向难以提供传统动产或权益押品的涉农主体，推行农机具、农用车、农副产品及活体担保融资，为乡村复兴精准“输血”。

　　比如，邮储银行大力支持古代农业和乡村产业350vip葡亰集团，围绕“一县一业、一村一品”，根据客户资金结算和运营周期特点，不断拓宽抵质押物范围，创新“生猪活体抵押贷”“邮牛易贷”“金葵质押贷”等特征产品，满足农户、家庭农场等乡村客户的多元化融资需求。截至2022年6月末，邮储银行新型农业运营主体贷款余额超1000亿元，较年终增长近25%。又如，建设银行围绕乡村产业集群和特征农业禀赋，各地分行在“乡村复兴贷款”产品框架下，及时推出特征贷款产品，完成小微企业、涉农主体金融需求广覆盖。内蒙古分行推出“奶牛抵押贷款”“裕农生猪贷”，有效处理了中小型养殖场贷款额度不足的难点。

　　为持续深化动产和权益融资业务创新，《指点意见》明确，要优化商品和货权融资业务。支持银行机构开展标准仓单质押融资，在风险可控前提下探求普通电子仓单融资。有条件的银行机构可使用具有较强价值保障、较好流通性和变现才能的大宗商品作为押品开展动产融资，探求开展浮动担�！⒆罡叨畹１！⒔�来货权担保等多种方式的动产融资业务。

　　“随着动产抵押在边界上不断拓展，种类种类范围也在不断扩大，有利于各类市场主体进步融资才能和效率。”武汉科技350vip葡亰集团金融证券研讨所所长董登新表示，作为抵押贷款的标的物之一，大宗商品本身货值庞大，占用资金的量也比较大，在这种状况下，用大宗商品一切权作为贷款或融资担保，是银行机构的有益尝试，这对于大宗商品买卖频繁的企业来说，有利于处理资金周转需求。为支持实体经济350vip葡亰集团，非常有必要对银行信贷融资进行创新。接上去，企业的提货单、发货单、知识产权、运输票据等都可以作为动产抵押融资标的。

　　银保监会有关担任人表示，《指点意见》总结了目前银行机构开展动产和权益融资业务的理论经验和创新模式，在扩大押品准入范围、丰富融资服务模式等方面对银行机构提出要求，努力在服务虚体经济高质量350vip葡亰集团中完成动产和权益融资业务持续健康350vip葡亰集团。

　　科技赋能优化风控

　　中小企业以动产和权益抵押融资，由于不同动产和权益的价值差异较大，有形中添加了银行机构和监管部门对抵质押品的管理与处置难度。

　　为提升动产融资风险管控才能，此次《指点意见》除明确强化动产和权益价值评价、落实担保登记公示要求等之外，还在推进新技术在押品管控中的运用、供应链融资“线上化”管理等方面提出新的要求。总的来看，金融科技在中小企业动产和权益融资各环节中发挥着重要作用。专家以为，银行机构需借助金融科技手腕，完成银行机构和中小企业主体之间的信息共享，提升对担保物管理的智能化程度，进而降低银行相关成本投入。

　　《指点意见》明确，推进新技术在押品管控中的运用。理论中，对押品的追踪监测，是银行机构开展动产和权益融资过程中不得不面临的一个难点。“以动产融资为例，不同于不动产具有绝对固定的地位和所在，动产地位不确定，银行难以实时确定其价值能否波动。借助金融科技的方式，银行采用多种手腕监测、监控动产的实时形状，从而可以在这些作为抵质押品的动产出现贬值或损失时及时采取降低风控的手腕（要求借款人补充抵质押品等）。”陈昊表示，对于农牧业的个体工商户或小微企业，银行经过金融科技监测等方式实时了解监测牛群、羊群的数量和健康状况。总而言之，金融科技的运用，可以协助金融机构更好实时监测作为抵质押物的动产实时状况，让“动产”的各项属性趋近于“不动产”。

　　此外，《指点意见》强调，要推进供应链融资“线上化”管理。银保监会有关担任人表示，支持银行机构将供应链信誉评价向“数据信誉”和“物的信誉”拓展，经过与企业消费买卖、仓储物流等核心数据进行交互，与行内信息、企业信息、政府公共数据交叉验证，完成对动产和权益融资各环节信息的动态掌握。有条件的银行可基于真实买卖背景和大数据信息建模，对供应链上中小微企业贷款实行线上审批。

　　作为押品的活体、货权、专利等动产和权益具有专属性质，一旦脱离原企业和个体后功效下降明显，难以进行市场化处置。因此，动产和权益变现才能弱所隐藏的金融风险成绩还需各级监管部门、银行机构在抵押物的流转、处置、变现等方面做好相关配套设备建设，合力化解融资风险。

　　为此，《指点意见》提出，应拓宽动产处置变现渠道。专家建议，银行机构应按照损失最小化准绳，合理选择动产押品的处置机遇和方式，探求动产押品快速处置机制。合理评价处置机构动产处置才能，与具备条件的买卖市场、行业协会、电商平台、连锁商超等对接，建立合作机制，拓宽处置渠道，降低信贷风险。

　　“银行等金融机构要以《指点意见》的发布为契机，调整优化内部制度和流程，将动产和商标、专利等作为授信根据，大力350vip葡亰集团动产融资和知识产权质押融资。”招联金融首席研讨员董希淼表示，要根据小微企业和科技型企业轻资产等特点，开发更多信誉贷款产品，更好地满足企业需求；引入融资担保公司、保险公司等，丰富小微企业和科技型企业融资增信措施。目前，已有部分银行制定了专项计划，专门面向科技型中小企业，开发成长贷、“小巨人”贷、“单项冠军”贷等专属金融产品，比较契合科技型企业的融资需求。