国家金融监督管理总局发布《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》

为进一步加强保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团监管，提升保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团风险管理才能，近日，金融监管总局发布了《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》（以下简称《指引》）。

《指引》坚持成绩导向和目标导向，注重循序渐进，并自创国际监管规则，旨在引导保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团建立谨慎运营理念，加强集中度风险管理，实在守住不发生零碎性风险的底线。

《指引》共5章28条，包括总则、集中度风险管理体系、集中度风险管理政策和程序、管理信息零碎与报告披露和附则等5部分。次要内容包括明确集中度风险管理准绳，规范集中度风险管理流程，推进保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团建立多维度目标及限额管理体系，完善信息披露和报告制度等。

《指引》明确了保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险管理标准，为保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团提供零碎化指点，对提升集中度风险管理才能和程度具有重要意义，是进一步提升监管有效性，推进保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团加强风险管理的有力举措。下一步，金融监管总局将扎实推进《指引》落地实施，促进行业高质量350vip葡亰集团。

附：《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》

国家金融监督管理总局办公厅关于印发《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》的告诉

各保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团（控股）公司：

为进一步提升保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团风险管理程度，促进保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团稳健运营，金融监管总局研讨制定了《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》，现予印发，请遵照执行。

国家金融监督管理总局办公厅

2025年1月26日

保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引

第一章  总  则

第一条  为规范保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司集中度风险管理，促进保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团稳健运营，根据《中华人民共和国保险法》《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司监督管理办法》等法律法规及监管规定，制定本指引。

第二条  本指引所称保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险是指保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团并表成员公司单个风险或风险组合在保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团层面聚合后，可能直接或间接对350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团正常运营形成严重影响的风险。

第三条  本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司的集中度风险管理。

第四条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险管理遵照以下准绳：

（一）谨慎性准绳。保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司在并表管理基础上，按照本质重于方式和穿透准绳，对保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团可能面临的各类集中度风险开展有效辨认、合理评价和谨慎管理。

（二）婚配性准绳。保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司根据保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团管理模式、业务复杂程度等建立顺应婚配的集中度风险管理策略及体系，并根据保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团资本程度、风险承受才能等谨慎设定集中度风险目标及限额。

（三）一致性准绳。集中度风险管理坚持上下一致准绳，在保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团一致风险管理政策下，保持各类集中度风险限额与管理举措的上下一体、一致协调，使集中度管理要求可以贯穿350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团内各家成员公司，达到与350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团战略350vip葡亰集团目标相协同、与片面风险管理目标相分歧的效果。

（四）动态性准绳。保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司根据监管政策法规、公司运营、风险偏好、内内部环境变化等状况动态调整集中度风险管控策略，建立集中度风险目标与限额的回溯更新机制，完成对集中度风险的动态管理。

第五条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司将集中度风险管理纳入片面风险管理体系，建立完善与业务规模及复杂程度相顺应的350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构、管理制度、信息零碎等，有效辨认、计量、评价、监测、报告、控制或缓释集中度风险。

第二章  集中度风险管理体系

第六条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立健选集中度风险管理350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构，明确董事会、高级管理层、相关部门及成员公司管理职责，构建互相衔接、有效制衡管理运转机制。

第七条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司董事会承担集中度风险管理最终责任，并履行以下职责：

（一）审批集中度风险管理制度；

（二）审批风险偏好与风险容忍度；

（三）监督高级管理层对集中度风险实施有效管理；

（四）审阅集中度风险相关报告，掌握集中度风险变动和管理状况，根据集中度风险状况及350vip葡亰集团趋向等提出管理意见和建议，包括但不限于调整业务结构、业务350vip葡亰集团速度、补充资本等；

（五）审批集中度风险信息披露内容。

第八条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司高级管理层承担集中度风险管理实施责任，并履行以下职责：

（一）审核集中度风险管理制度，提交董事会审批；

（二）审核风险偏好与风险容忍度、超限额处置流程，提交董事会审批；

（三）审批各类集中度风险目标及限额；

（四）推进相关部门落实集中度风险管理制度和限额；

（五）定期将集中度风险变动及管理状况报告董事会；

（六）审核集中度风险信息披露内容，提交董事会审批。

第九条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司明确集中度风险管理的牵头部门，担任统筹协调各项工作。具体职责包括：

（一）组织相关部门落实集中度风险具体管理职责；

（二）制定、修订集中度风险管理制度，提交高级管理层审核；

（三）根据350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团风险偏好，制定并更新350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险目标及限额管理体系，包括计算方法、数据范围等，并提交高级管理层审批；

（四）持续监测集中度风险变动及管理状况，定期向高级管理层和董事会风险管理委员会报告；

（五）拟定集中度风险超限处置流程，提交高级管理层审核；

（六）拟定集中度风险信息披露内容，提交高级管理层审核；

（七）推进集中度风险管理相关信息零碎建设。

第十条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司统筹指点次要成员公司集中度风险管理。保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团次要成员公司建立健全本身集中度风险管理体系，有效保障保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险管理要求在成员公司层面的落实和实施。具体职责包括：

（一）明确本身集中度风险管理架构和职责分工并报350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司备案；

（二）制定、修订集中度风险管理制度并报350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司备案；

（三）组织落实350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司集中度风险管理和限额管控要求；

（四）协助350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司落实集中度风险信息披露工作；

（五）参与350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司集中度风险管理相关信息零碎建设。

第十一条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司根据本指引制定集中度风险管理制度，定期对制度开展评价，必要时及时修订。制度内容至少包括：

（一）管理架构与职责分工；

（二）管理方法与工作流程；

（三）集中度风险类别与计量方法；

（四）风险限额与管控措施；

（五）集中度风险管理信息零碎与数据管理机制；

（六）监督审计、统计报告及信息披露要求。

第三章  集中度风险管理政策和程序

第十二条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险辨认机制，明确集中度风险辨认方法和管理要求，片面辨认保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团可能面临的集中度风险，细化集中度风险管理维度和颗粒度，精确反映保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险的全貌。

集中度风险辨认应覆盖资产负债表各类相关项目及担�！⒊信档缺局食械７缦盏谋硗庀钅�，涵盖一切风险类型、业务条线和实体。

第十三条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险计量机制，结合各类集中度风险特征，采取差异化集中度风险计量方法，综合运用模型或非模型方法，基于财务损失、投资收益、运营波动性等适用性角度计量集中度风险影响。

第十四条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险目标体系，根据本身风险偏好、风险状况、管理程度和资本实力等要素，对各类集中度风险设定适当的集中度风险限额，明确350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团成员公司分级限额传导机制、分层管控机制、限额占用规则等管理规范。

保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团成员公司应避免过度依赖特定的资产、买卖对手、客户、地域或市�。�充分分析和判别易受宏观政策和经济周期波动影响的特定行业可能构成的冲击。对于因市场价格变化等缘由超出集中度风险限额的，应按相关规定报告或审批，并建立有效的超限额管理机制，加强超限额状况风险分析，采取必要的风险分散措施，及时进行风险化解和处置。

第十五条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险监测机制，明确各类集中度风险监测职责分工、报告路径等管理规范，持续监测集中度风险限额执行状况及集中度风险事情，前瞻性分析潜在影响，及时调整相关投资及运营活动。

第十六条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司应对集中度目标设立预警值，建立集中度风险预警机制，明确各类集中度风险预警职责分工、触发标准、排查管控、报告路径等管理规范。

第十七条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险应急与缓释管理机制，明确各类集中度风险应急管理职责分工、应急管理程序、风险缓释工具等规范要求。

在各类集中度风险曾经或估计发生严重风险，可能对350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团流动性、偿付才能、名誉等产生严重冲击时，保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司须制定应急管理与风险缓释方案并严厉执行，有效控制和缓释风险。

保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团应针对集中度风险持有足量的资本和流动性缓冲。

第十八条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险评价管理机制，综合运用定量方法和定性方法，至少每半年一次评价350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团全体集中度风险状况。

风险评价包括集中度风险管理机制有效性、集中度风险状况、风险管理程度，以及管理优化措施或方案，评价结果作为保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团运营决策和集中度风险管理持续改进的重要根据。

第十九条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司在集中度风险辨认、计量、评价等环节中，应充分利用压力测试工具，对不同压力情境下集中度风险影响、集中度风险与其他风险的互相作用与共同影响进行压力测试，评价极端状况下可能对公司运营带来的不利影响，并根据压力测试结果及时优化集中度风险管理机制。

第二十条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司将集中度风险管理纳入内部审计监督管理范围，至少每年开展一次集中度风险管理内部审计工作，监督集中度风险管理制度执行，评价集中度风险管理运转状况和效果。

第四章  管理信息零碎与报告披露

第二十一条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险数据管理机制，明确各类集中度风险数据统计口径、信息来源、报送标准、时效规范等，组织和监督保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团成员公司落实集中度风险数据管理要求，保障集中度风险数据质量。

第二十二条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司应建设集中度风险管理相关信息零碎，完成集中度风险的辨认、计量、监测、预警、报告等工作的零碎化、线上化管理，经过信息零碎建设强化集中度风险管理。

第二十三条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险报告机制，明确集中度风险的报告路径、频率要求，至少每半年一次向董事会或董事会风险管理委员会报告350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团全体集中度风险状况及管理状况，及时向董事会报告严重集中度风险事情及风险控制状况。

第二十四条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司将集中度风险目标统计表纳入并表管理季度报表，并按时向国家金融监督管理总局报送。

第二十五条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司将集中度风险管理状况纳入年度并表管理报告。报告内容包括集中度风险管理基本状况，集中度风险限额和管理政策程序等执行状况、集中度风险状况等。

第二十六条  保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团公司建立集中度风险信息披露机制，每年6月15日前在官方网站披露年度集中度风险管理信息，包括但不限于集中度风险管理组织体系、管理策略及其执行状况、风险状况，以及严重集中度风险事情等。

第五章  附则

第二十七条  本指引由国家金融监督管理总局解释。

第二十八条  本指引自发布之日起实施。

国家金融监督管理总局有关司局担任人就《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》答记者问

为进一步加强保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团监管，提升保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险管理程度，近日，金融监管总局发布《保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险监管指引》（以下简称《指引》），有关司局担任人就《指引》回答了记者发问。

一、发布《指引》的背景是什么？

保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团因触及业务领域广、成员公司多，极易构成对同一主体、投资种类、业务区域等绝对集中的大额风险暴露。目前，相关监管要求散落在保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团监管、偿付才能、资金运用等各类文件中，尚未出台一致、规范的集中度风险监管规则。金融监管总局坚持成绩导向和目标导向，研讨制定了《指引》，为保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团加强集中度风险管理提供遵照。

二、《指引》的指点准绳有哪些？

一是坚持成绩导向和目标导向。针对保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团集中度风险管理现状和成绩，完善监管制度根据、丰富监管政策工具，引导保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团建立谨慎运营理念，加强集中度风险管理，守住不发生零碎性风险的底线。  

二是注重循序渐进。集中度风险监管次要以准绳性要求为主，将来随着行业和监管理论逐渐成熟，再进一步完善监管措施和手腕。

三是自创国际监管规则。在方向和理念上自创联合论坛《金融350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团监管准绳》等国际监管规则，从集中度风险辨认、计量和披露等方面作出规定。

三、《指引》次要内容是什么？

《指引》旨在促进保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团有效管理集中度风险，实在提升风险管理程度。次要内容包括：一是明确集中度风险管理准绳。集中度风险管理需遵照谨慎性准绳、婚配性准绳、一致性准绳、动态性准绳，要求在并表管理基础上，按照本质重于方式和穿透准绳对集中度风险进行管理。二是规范集中度风险管理流程。《指引》要求保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团建立包括集中度风险辨认、计量、监测、报告等在内的集中度风险管理流程。三是要求保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团建立多维度目标及限额管理体系。《指引》要求保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团推进多维度目标及限额体系建设，建立集中度风险目标与限额的回溯更新机制、集中度风险预警机制、超限额管理机制。四是完善信息披露和报告。《指引》要求保险350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团在官方网站披露年度集中度风险管理信息，定期统计集中度风险目标、报告集中度风险状况。