金透社 | 蔡垡  350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网版权图片

在金融市场的运作中，银行不良资产的消化不断是备受关注的焦点。近期，银行业信贷资产登记流转中心发布的 2024 年四季度不良贷款转让业务统计数据显示，不良贷款转让挂牌数量达 443 单，刷新自 2021 年有统计数据以来的单季最高纪录，挂牌金额（按未偿本息口径计算）达 1234.8 亿元，同比增长 56.7% 。这一数据在表明银行加速消化不良资产决心的同时，也暴显露背后潜藏的诸多难点。

个人不良贷款由于其小额、分散、高频的特性，成为银行消化不良资产的一大难点。以 2024 年四季度个人不良贷款批量转让业务为例，均匀折扣率仅为 4.8%，均匀本金回收率为 7.3% ，虽相较于 2023 年四季度略有下降，但全体转让业务增长迅速。中国社会科学院金融研讨所银行研讨室主任李广子指出，此类不良贷款处置难度大，单位处置成本高。这意味着银行在处置个人不良贷款时，不只要投入大量人力、物力和工夫成本，还难以获得较高的回收收益。而且，由于其分散性，银行难以集中精力和资源进行有效处置，进一步添加了处置难度。

银行面临着严厉的资本充足率要求，不良贷款会占用大量的资本和流动性，进而影响资本充足率程度。如中国银行研讨院研讨员叶银丹所说，加速出清不良贷款，尤其是经过转让或出售不良资产，可以释放资本、降低风险加权资产，从而提升资本充足率，保持合规性。但在实践操作中，银行在剥离不良资产时，可能会面临市场对不良资产包认可度不高的成绩。某股份制商业银行转让的不良贷款未偿本息总额达 1.45 亿元，而起拍价仅为 663.18 万元，折扣力度相当于打了约 0.5 折，即便如此，仍可能存在无人问津的风险。此外，银行在消化不良资产过程中，还需考虑如何均衡短期的资产出清和长期的盈利才能。过度低价出售不良资产，虽能快速减轻负担，但可能会对银行将来的收益形成影响。

相关部门虽不断强化和完善不良资产处置机制，国家金融监督管理总局也出台了《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，拓宽了金融资产管理公司可收买的金融不良资产范围。但在实践执行过程中，政策的落地还存在一定困难。地方资产管理公司、金融资产管理公司等作为承接金融机构出售不良资产的重要载体，在收买和处置不良资产时，可能会面临信息不对称、市场规则不明确等成绩。比如，在不良资产转让过程中，对于资产的评价标准、买卖流程等方面，可能存在不同的理解和操作方式，这会影响买卖的效率和公正性。同时，如何吸引更多投资者参与不良资产处置，进步清收处置效率和质量，也是当前市场机制需求处理的成绩。

中小金融机构在消化不良资产时面临着诸多应战。从数量上看，我国中小金融机构约有 4000 家，数量多、分布广、客群多，一旦不良资产堆积，极易繁殖新的风险隐患。在运营才能方面，部分中小金融机构存在信贷投放精准度不高的成绩，导致新增风险贷款添加。如中国普惠金融研讨院研讨员汪雯羽所说，中小金融机构应持续完善信贷风控体系，从源头防备信誉风险。在贷后管理上，虽然不少中小银行在强监管态势下不断细化管理机制，但仍有部分机构存在管理漏洞。而且，中小金融机构在数字化转型方面绝对滞后，难以借助金融科技提升不良资产处置效率。

银行加快消化不良资产的道路并非一帆风顺，面临着不良贷款特性、金融机构本身、政策落实以及中小金融机构才能等多重难点。只要正视这些难点，采取针对性的措施，如创新不良资产处置方式、完善市场机制、提升中小金融机构才能等，才能有效处理不良资产成绩，维护金融市场的波动。