中国证监会各派出机构，各买卖所，各下属单位，各协会，会内各司局：

近年来，证券基金运营机构（以下简称行业机构或机构）稳步350vip葡亰集团，成为我国资本市场乃至金融体系的重要中介力量，在服务虚体经济、国家战略、居民财富管理等方面作用日益加强，守住了不发生零碎性风险的底线。但对标中国特征古代金融体系，行业机构运营理念有偏向、功能发挥不充分、管理程度待强化、合规看法和程度不高等成绩仍较为突出，证券基金行业监管效能有待进一步进步。为片面贯彻党的二十大和地方金融工作会议精神，围绕强化监管、防控风险、加快推进建设一流投资银行和投资机构，制定本意见。

一、总体要求

力争经过5年左右工夫，基本构成“教科书式”的监管模式和行业标准，行业机构定位得到校正、功能发挥愈加有效、运营理念愈加稳健、350vip葡亰集团模式愈加集约、公司管理愈加健全、合规风控愈加盲目、行业生态持续优化，推进构成10家左右优质头部机构引领行业高质量350vip葡亰集团的态势。到2035年，机构监管体系完备有效，行业机构管理程度片面进步，行业作为直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的功能得到更为充分的发挥；构成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构，力争在战略才能、专业程度、公司管理、合规风控、人才队伍、行业文明等方面居于国际前列。到本世纪中叶，构成综合实力和国际影响力全球领先的古代化证券基金行业，为中国式古代化和金融强国建设提供有力支撑。

二、校正行业机构定位

（一）牢固树立大局看法。督促行业机构强化使命感、责任心，成为促进资本市场健康波动高质量350vip葡亰集团的重要力量。推进行业机构实在加强党的领导，充分发挥党组织把方向、管大局、保落实的关键作用，把党的领导落实到决策、执行、监督各环节。督促行业机构端正运营理念、校正定位偏向，把功能性放在首要地位，坚持以客户为中心，实在履行信义义务，一直践行金融报国、金融为民的350vip葡亰集团理念，正确处理好功能性和盈利性关系，引导股东单位在机构运营考核中明显加大功能性考核的权重。

（二）督促完成高质量350vip葡亰集团。引导行业机构坚持功能型、集约型、专业化、特征化350vip葡亰集团方向。督促行业机构专注主业、优化供给、进步价值创造才能，构成合适各类投资者需求的多样化金融产品和服务体系，落实好科技、绿色、普惠、养老、数字金融等“五篇大文章”的战略规划。督促行业机构合规稳健运营，谨慎开展高资本耗费型业务，合理确定融资规�：突�遇，严厉规范资金用途，提升资金运用效率。坚创业务本源、稳慎推进业务创新，确保350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构设置、业务350vip葡亰集团与合规风控程度、专业才能相婚配。过度拓宽优质机构资本空间，支持头部机构经过并购重组、组织创新等方式做优做强；鼓励中小机构差异化350vip葡亰集团、特征化运营，结合股东特点、区域优势、人才储备等资源禀赋和专业才能做精做细。

三、夯实合规风控基础

（三）进步公司管理效能。推进行业机构建立股权结构明晰、350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构精简、职责边界明确、信息披露健全、激励约束合理、内控制衡有效、职业道德良好的公司管理架构，健全350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构运转机制。压实机构股权管理主体责任，完善关联买卖管理等利益冲突防备机制。严峻打击股东和实践控制人不当干涉、占用资金等损害机构及投资者利益的不法行为。引导上市证券公司在规范公司管理等方面发挥标杆示范作用。

（四）加强合规风控建设。强化日常监管、现场检查和执法问责，督促行业机构树牢“合规创造价值”理念，坚持“看不清管不住则不展业”，落实片面风险管理与全员合规管理要求，纵向覆盖境内外各级子公司及分支机构，横向覆盖各类业务、场景及人员，完成母子公司全业务链条“垂直”一体化管控。引导行业机构加大合规风控人才和技术零碎建设力度，进步合规风控考核权重。进一步发挥内内部审计监督作用，提升业务运作规范化程度。

（五）深化金融科技运用。督促行业机构建立健全与金融科技运用程度相顺应的信息科技管理架构和考核机制。鼓励加大信息科技投入，提升自研才能与重要信息零碎的自主可控程度。督导加强信息零碎与数据安全管理，定期开展压力测试及应急演练。加强行业350vip葡亰集团建设，建立健全行业通行的数据运用技术标准框架，强化关键信息350vip葡亰集团安全保护。

四、优化行业350vip葡亰集团生态

（六）深化开展中国特征金融文明建设。督促行业机构及从业人员大力弘扬和践行“诚实守信，不跨越底线；以义取利，不唯利是图；稳健谨慎，不急功近利；守正创新，不脱实向虚；依法合规，不胡作非为”的中国特征金融文明。坚决纠治拜金主义、奢靡吃苦、急功近利、“炫富”等不良风气，坚决废除“例外论”“精英论”“特殊论”等错误论调。压实行业机构文明建设主体责任，强化监督问责。不断完善行业文明评价机制，强化正面典型示范作用与反面案例警示教育。

（七）加强从业人员管理。督促行业机构实在加强从业人员管理，严把任职“入口关”，突出社会私德、职业道德和个人品德，引导从业人员珍惜职业名誉、恪守职业道德，推进培育德才兼备的金融人才队伍。完善从业人员执业行为基本规范和操守准绳，建立健全从业人员分类名单制度和执业名誉管理机制。完善处罚信息公示通报、健全从业人员诚信档案运用、强化入职任职审查等机制，依法严厉限制违法违规人员“带病流动”，坚决惩戒、出清违法违规和行为严重失范的从业人员。配合相关主管部门持续完善行业机构薪酬管理制度。

（八）加强廉洁从业监管。推进行业廉洁从业文明建设，持续完善廉洁从业监管规则，督促行业机构完善廉洁从业风险防控机制。针对注册制下“围猎”监管、不当入股等廉洁从业突出成绩，加强问责惩治，构成有效震慑。建立行贿惩戒长效机制，大力整治各类谋取、保送不合理利益行为。不断强化防备证券基金领域政商“旋转门”的制度执行、惩戒震慑和长效机制。

（九）营建良好内部环境。引导行业机构充分利用专业优势，自动加大对国家宏观产业政策和资本市场的宣传解读力度。引导做好广大投资者的沟通工作，建立媒体沟通长效机制，波动投资者预期，提振投资者决心，注重并有效回应市场和投资者关切。引导行业机构积极履行350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任，践行普惠金融，树立良好社会笼统。

五、促进行业功能发挥

（十）维护市场波动健康运转。督促行业机构规范本身买卖行为，注重把握长期大势，强化逆周期规划，强化投资行为波动性，更好发挥维护市场波动健康运转的主力军作用。压实证券公司买卖管理职责，提升不同类型投资者买卖公平性，维护正常买卖次序。发挥证券公司买卖主渠道综合优势，加大服务中长期资金入市力度，有效管控客户异常买卖。有效发挥行业机构作为经纪商、买卖商、专业机构投资者、财富管理者的积极作用，维护和提升市场运转的内在波动性。

（十一）促进进步专业才能。严厉落实“申报即担责”要求，建立健全执业负面清单和诚信档案管理制度，进一步压实投行“看门人”责任。督促证券公司健全投行内控体系，提升价值发现才能，加强项目鉴别、估值定价、保荐承销才能建设。强化公募基金投研核心才能建设，完善投研才能评价目标体系，摒弃明星基金经理景象，强化“平台型、团队制、一体化、多策略”投研体系建设。督促进步行业机构风险管理才能，坚持在市场化法治化轨道上稳慎开展业务创新。支持聚焦主业有序设立专业子公司，更好服务虚体经济与居民财富管理。强化行业机构产品与投资者服务才能建设，提升服务的适配性。

（十二）提升服务中长期资金才能。构建长期资金、资本市场与实体经济协同350vip葡亰集团的良性机制。加快引入各类中长期资金，积极推进健全有利于中长期投资行为的考核、投资账户等制度，支持行业机构推出更多婚配中长期资金需求的产品与服务，持续推进壮大社保基金、基本养老金、年金等各类养老金专业投资管理人队伍，培育更多耐心资本。提升上市公司投资吸引力，打造长期资金“情愿来、留得住”的基础投资环境。

（十三）提升投资者长期报答。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严厉落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，实在进步投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与决心。聚焦投资者长期报答，健全基金投资管理与销售考核及评价机制。强化管理人、高管及基金经理与投资者的利益绑定机制，做好投资者服务和陪伴。扎实推进公募基金行业费率改革，稳步降低行业综合费率程度。持续优化基金行业销售生态，督促基金管理人、销售机构加大逆周期规划力度。

（十四）助力推进高程度开放。统筹开放与安全，坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大制度型开放，支持符合条件的外资机构在境内设立机构。有序推进“基金互认”“ETF互挂”“跨境理财通”等跨境互联互通业务试点，研讨探求推进跨境经纪业务试点。支持证券公司经过投融资、财务顾问、跨境并购等专业服务助力中资企业“走出去”，积极服务企业跨境投融资便利化。

六、片面强化监管执法

（十五）片面深化监管理念。坚持“横向到边、纵向到底”，依法将各类证券基金活动全部纳入监管。健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。围绕“五大监管”要求，坚持成绩导向，加大对公司管理、关联买卖、投行业务、创新业务、境内外子公司及分支机构、异地运营等领域监管力度。

（十六）健全监管制度体系。针对监管短板，以案为鉴，举一反三，远近结合，加快完善规则制度，构成零碎威望、简明明晰、适用有效的三大基础制度体系，持续完善行业机构与人员规则体系（股权管理、公司管理、合规风控、人员管理、薪酬管理、子公司管理等）、业务规则体系（经纪、投行、资管、咨询、两融、衍生品等）以及监管规范制度体系（规则制定、答应实施、监管措施、分类监管、监管协作、问责追责等）。

（十七）提升监管才能手腕。片面提升对场外衍生品等重点业务的监管，加强对底层资产、资金流向、杠杆程度的看穿式监管。根据市场状况加大对融资融券等业务的逆周期调理力度。强化科技赋能，打造以机构监管信息零碎为主体、各类机构画像及现场检查小工具为辅助的智慧监管体系。不断健全机构自治、股东管理、行业自律、行政监管、行业主管、司法惩戒协同管理的制度体系，强化与相关部委和地方党委政府的信息共享与协同联动。

（十八）加大监管执法力度。落实监管“长牙带刺”、有棱有角，依法宽大行业机构及从业人员利益保送、违规融资、不公平对待、误导销售、恶性竞争以及为监管套利、绕道减持、内幕买卖提供通道服务等违法违规行为。保持监管执法高压态势，坚持机构�：透鋈朔！⒕�济�：妥世��！⒓喙芪试鸷妥月沙徒洳⒅�，强化全链条问责，对无视、损害公众投资者利益的机构与个人依法坚决予以严峻打击。加强行业机构股东、业务准入管理，完善高管人员任职条件与备案管理制度。片面强化对入股资金、股东及其关联方的穿透辨认与监管。

七、防备化解金融风险

（十九）加强风险监测防备。落实风险早辨认、早预警、早暴露、早处置准绳，建立健全覆盖行业机构境内外、场内外、线上线下全部业务的全景式、穿透式监测体系，及时辨认并有效管控风险机构和产品，对重点机构及时实施谨慎监管、贴身监管。强化跨市场跨行业跨境风险辨认。持续健全以净资本和流动性为核心的风控目标体系，完善常态化压力测试机制。健全具有硬约束的风险早期纠正机制。

（二十）健全多层次流动性支持机制。压实行业机构及股东主体责任。发挥好行业基金、风险预备金在流动性支持、提升行业抗风险才能的功能作用。研讨建立公募基金托管人授信机制、提升流动性风险管理才能。支持头部机构在畅通非银机构流动性传导方面积极发挥作用。

（二十一）及时稳妥处置风险机构。按照“波动大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”基本方针，把握好权和责、快和稳、防和灭的关系，坚持市场化法治化准绳，综合运用兼并重组、司法重整、破产清算等措施稳妥处置风险机构，强化对股东、实践控制人等责任主体的追责问责。

八、抓好监管队伍建设

（二十二）提升干部“政治三力”。仔细学习贯彻习近平总书记关于资本市场的系列重要指示指示精神，以坚决贯彻党地方决策部署、扎实做好行业机构监管工作践行坚持“两个确立”、做到“两个维护”，强化政治机关看法，襟怀“国之大者”，坚守监管的政治性、人民性。

（二十三）进步履职本领素质。坚持政治过硬、才能过硬、作风过硬标准，加强理想信心教育，强化思想淬炼、政治历练、理论锻炼、专业训练，坚持谦逊谨慎、求真务虚、敢作善为、真抓实干，进步抓落实的本领，扎实开展调查研讨，自动倾听市场各方意见建议，加强学习、更新知识体系、补齐才能短板。

（二十四）推进片面从严治党。坚持刀刃向内、自我革命，自动接受纪检巡视审计监督，坚定不移深化推进党风廉政建设与反腐败斗争。持续深化落实地方八项规定精神，深化纠治“四风”，加强重点岗位监督；着力健全“三不腐”的制度机制，完善公权利规范运转机制，持续推进阳光审批、透明监管、规范执法、廉洁用权。

（二十五）健全监管问责机制。对落实党地方、国务院及会党委决策部署不力，监管渎职渎职、风险处置不力、隐瞒不报以及形成严重损失、严重后果、恶劣影响的严肃问责，对严重成绩终身追责，坚持失责必问、问责必严。加强与纪检监察、巡视审计、组织、财会、司法机关等沟通协作，严防道德风险和处置风险的风险，一体推进金融腐败惩治和金融风险防控。

中国证监会

2024年3月15日