各位行业代表，同志们：

　　上午好！

　　今天，中国证券业协会召开第七次会员大会，我谨代表中国证监会向大会的召开表示热烈�：�！向全体与会代表和全行业从业人员致以诚挚问候！

　　证券公司是资本市场最重要的中介机构。30年来，证券行业与资本市场共同350vip葡亰集团壮大，已成为我国金融体系的重要组成部分，发挥着越来越重要的作用。在新的350vip葡亰集团阶段，贯彻新350vip葡亰集团理念，构建新350vip葡亰集团格局对资本市场和证券行业提出了新的更高要求。行业必须实在肩负起新责任新使命，以本身的高质量350vip葡亰集团助力资本市场高质量350vip葡亰集团，为经济社会350vip葡亰集团积极贡献力量。下面，我重点围绕证券行业高质量350vip葡亰集团这个主题，同大家作个交流。

　　一、证券行业高质量350vip葡亰集团获得良好进展

　　过去四年，证券行业稳中求进、砥砺前行，服务才能和程度进一步加强，行业规�：妥时臼盗ξ炔皆龀�，市场竞争力和行业笼统逐渐改善，为高质量350vip葡亰集团打牢了扎实基础。

　　一是服务虚体经济和投资者才能不断加强。四年来，证券行业牢记服务虚体经济的天职，协助各类企业完成股权融资超过5万亿元、债务融资超15万亿元、并购重组买卖超3万亿元；积极参与设立科创板并试点注册制，在创业板改革、新三板改革、投资端改革、进步上市公司质量、保护投资者权益等资本市场严重改革义务中发挥了积极作用。一直坚持守正创新，围绕科技自立自强、民企纾困、绿色350vip葡亰集团、“一带一路”等主题积极创新产品服务；聚焦满足居民日益增长的财富管理需求，丰富投资产品，改善账户服务体验，受托管理规模超过10万亿元。2020年底，证券从业人员近35万人，专业素质持续提升，呈现高学历、年轻化、专业化特征。

　　二是合规和风险管理体系逐渐健全。四年来，证券行业坚持稳中求进，运营风险总体可控，经受住了新冠肺炎疫情和复杂内部环境等多重冲击考验，对通道业务、股票质押、债券违约等重点领域风险做到了早谋划、早举动，获得了较好效果，为打好防备化解严重金融风险攻坚战作出了积极贡献。同时，行业机构片面风险管理体系初步建立，合规理念逐渐贯穿各业务环节，全体呈现稳健350vip葡亰集团势头。2020年末行业总资产达8.9万亿元，净资本1.82万亿元，年均增长率分别为11.35%和5.48%；风险覆盖率、流动性风险覆盖率、净波动资金率等风控目标均优于监管标准。

　　三是行业履行350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任成效明显。近年来，证券行业依托人才优势、专业优势，加强对宏观经济、产业经济、区域经济的研讨，发挥行业首席经济学家为宏观政策建言献策和预期引导的积极作用。去年面对疫情严重冲击，行业配合监管部门，在股票质押展期、融资融券“柔性”处理等方面自动作为，第一工夫捐赠各类物资支持疫区抗疫，服务发行“疫情防控债”，支持企业复工复产。发起证券行业支持民营企业350vip葡亰集团资产管理计划，创设信誉保护工具，助力民营企业纾困。2016年开始，行业经过“一司一县”等方式积极参与扶贫工作，102家证券公司结对帮扶307个国家级贫穷县，为我国脱贫攻坚战获得片面成功作出了行业应有的贡献。

　　四是行业文明建设付诸理论。2019年11月，行业召开文明建设动员大会，提出“合规、诚信、专业、稳健”的文明理念，在全行业逐渐构成共识并付诸积极举动。今年年终，在总结证券公司文明建设经验的基础上，自创国际金融监管机构的最佳理论，证券业协会发布推行《证券行业文明建设十要素》，从观念、组织、行为三个层次，提出落实行业文明理念的具体举动指引，得到了全行业的积极呼应。这项工作是资本市场长期健康350vip葡亰集团的支柱，要从大事抓起，常抓不懈，久久为功，内行业倡导新风气、树立新笼统，为行业高质量350vip葡亰集团注入新动能、提供新支撑。

　　行业高质量350vip葡亰集团离不开各家公司本身努力和资本市场管理环境的有效改善。自律组织是资本市场管理体系的重要组成部分，四年来，证券业协会积极顺应行业高质量350vip葡亰集团的需求，仔细履行“自律、服务、传导”的职责定位，在推进改善行业350vip葡亰集团环境，构建350vip葡亰集团生态方面做了大量工作，发挥了积极作用。特别是近年来，协会按照资本市场片面深化改革的要求，加强服务看法，转变服务理念，从注重服务业务350vip葡亰集团转向愈加注重培育行业350vip葡亰集团生态，以完善自律规则，加强执业责任和才能建设，以健全业务规范，促进提升执业质量；自动服务注册制改革试点颠簸落地，在加强行业合规风控和国际化才能，防备化解风险，推进行业守正创新、数字化转型和文明建设等方面，获得良好成效。下一步，希望协会再接再厉，在促进行业高质量350vip葡亰集团方面发挥愈加积极作用。

　　二、精确把握行业高质量350vip葡亰集团的本质内涵

　　经过四年努力，证券行业高质量350vip葡亰集团获得良好开端，进一步夯实了稳中求进和守正创新的基础。没有高质量350vip葡亰集团的投资银行就没有高度发达的资本市场。对于什么是证券行业高质量350vip葡亰集团，怎样才能完成高质量350vip葡亰集团，还需求做更多深化考虑。我以为，行业的高质量350vip葡亰集团，绝不只仅是做大规模，更重要的是紧紧围绕主责主业，在做专做优做精做强上愈加努力。具体来讲，至少有以下几个方面特点。

　�。ㄒ唬┍匦爰岫ü岢孤涫敌�350vip葡亰集团理念

　　高质量350vip葡亰集团是表现新350vip葡亰集团理念的350vip葡亰集团。证券行业作为市场的驱动者和价格的发现者，该当努力成为贯彻落实新350vip葡亰集团理念的践行者和推进者，在构建新350vip葡亰集团格局中找准定位、自动站位。肩负起优化融资结构、激发经济活力、培育创新动能的历史使命，加大服务产业结构转型晋级的力度，助力实体经济转型晋级。在完成“碳达峰碳中和30/60目标”的过程中，发挥好投资银行的市场和价格导向作用，服务构建低碳绿色循环350vip葡亰集团经济体系。提升行业的国际市场竞争力与综合金融服务才能，在资本市场更高程度开放中建立竞争优势。进一步发挥财富管理作用，助力加强广大投资者的获得感，共享经济350vip葡亰集团成果。积极履行350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任，加强投资者保护，确保金融安全和有效防备风险。

　�。ǘ�）必须聚焦实体经济提升服务才能

　　服务虚体经济是证券行业高质量350vip葡亰集团的宗旨本质，也是350vip葡亰集团资本市场的初心使命。证券行业必须遵照习近平总书记关于做好金融工作的重要准绳，回归本源、优化结构、强化监管、市场导向，努力加强服务虚体经济的才能。要坚持守正创新，以落实金融供给侧结构性改革为主线，加大直接融资支持力度，自动顺应350vip葡亰集团更多依托创新、创造、创意的大趋向，围绕实体经济需求优化业务结构、提升服务质量、创新产品工具，突出为经济创新驱动350vip葡亰集团和科技自立自强，提供愈加多样化的金融工具，助力畅通科技、资本和实体经济的高程度循环。对于重资本业务的350vip葡亰集团和创新，要做到看得清、管得�。�坚持过度350vip葡亰集团。着力聚焦为实体经济和居民财富增长，提供更高质量、愈加精准的金融服务。

　�。ㄈ�）必须坚持走专业化350vip葡亰集团之路

　　专业是行业机构安身立命之本。行业完成高质量350vip葡亰集团，必须坚持专业化350vip葡亰集团道路，在“特征、强项、专长、精品”方面多下功夫。随着资本市场片面深化改革的深化，行业的运营350vip葡亰集团环境正面临深入变化，只要突出专业才能、专业特征、专业优势，注重培育具备专业主义精神的人才队伍，才能行稳致远，逐渐积累名誉资本，博得客户和社会信任，为高质量350vip葡亰集团拓展更广阔的空间。各公司要根据本人的比较优势，提升细分领域的专业才能，走出一条精品化、专业化的350vip葡亰集团道路，构成差异化、特征化350vip葡亰集团的行业格局。

　　注册制改革是这一轮片面深化资本市场改革的“牛鼻子”工程，是当前和今后一段时期的中心义务，不只触及审核重点、方式、分工的优化，还必须建立起对发行人质量、发行定价和机遇的市场化约束机制。经过市场化法治化手腕促使中介机构归位尽责是其中的关键。为更好发挥投资银行价值发现的作用，行业机构要进一步突出专业才能的核心肠位，不断进步专业程度，顺应注册制要求，加快从通道化、被动管理向专业化、自动管理转型，实在提升保荐、定价、承销等核心才能。

　�。ㄋ模┍匦氤中�强化风控才能和合规看法

　　证券运营机构是风险定价与风险管理的专业机构，本身也容易成为风险集聚地。合规运营一直是证券公司生活350vip葡亰集团不可跨越的底线，风控才能是证券公司把握好风险和收益均衡、确保长期健康350vip葡亰集团的有效抓手。行业必须一直把合规风控摆在愈加突出的地位，不只要健全与本身350vip葡亰集团战略相顺应的风险管理架构，建立有效的风控前置程序、完备的风险管理零碎、弱小的风险文明体系，夯实证券公司合规展业、行稳致远的制度基�。�还要不断完善与注册制相顺应的责任体系，构成发行人质量、发行价格等方面的市场化约束机制，实在加强本身的技术、资本、流动性、名誉等方面的风险管理。

　　在2019年7月行业机构座谈会上，我提出了证券运营机构必须坚持“四个突出”，核心就是坚持稳字当头、稳中求进。稳是基�。�是为了更好的进，无论是行业本身350vip葡亰集团，还是资本市场改革开放，都需求不冒进不懈�。�不偏不斜，行稳致远；进是方向，只要锐意进�。�经过改革来破解难题，经过创新来开创新局，才能完成长久的稳。特别是当前国内外经济金融情势依然复杂多变，我们愈加需求保持清醒冷静头脑，保持定力，坚持以稳健运营、合规运营为引领，苦炼内功，守正创新，夯实可持续350vip葡亰集团的根基。

　�。ㄎ澹┍匦胧翟谔嵘�公司管理的有效性

　　去年地方经济工作会议对“健全金融机构管理”提出了明确要求。我以为，良好的公司管理是任何公司行稳致远的微观基�。�作为投资银行的一项重要工作，就是协助企业完善公司管理结构，因此本身更要健全有效的公司管理，为健康可持续350vip葡亰集团提供保障。近年来，行业存在的重市场轻风控、重项目轻准入、重眼前轻长远等成绩，以及一些金融机构风险个案暴露，追根溯源，内部人控制、“三会一层”虚设、制衡失效等公司管理方面的缺陷和不足是其中的重要缘由。在这方面，行业机构必须高度注重起来，发挥客观能动性，实在把公司管理的落脚点放在端正运营行为、有效防备风险下去，充分发挥党的领导和古代公司管理双重优势，持续健全法人管理结构，让有效的公司管理成为基业长青的重要保障。要在后期工作基础上，进一步优化股权结构，厘清股东资质，规范股东行为，做到股东不缺位、不错位、不越位。监管部门将按照“本质重于方式”准绳，强化股东穿透管理，加强对实践控制人监管。对各类违法违规行为，坚持全链条问责，发现一同、从严处罚一同，绝不姑息。

　�。�六）必须守正笃实推进证券业文明建设

　　行业文明是证券运营机构软实力和核心竞争力的重要表现，是证券行业高质量350vip葡亰集团的“内功”和根基。行业文明是价值观、风险观、350vip葡亰集团观的综合表现，必须坚持正确350vip葡亰集团方向，持续积淀和涵养行业生态，防止资本无序扩张。特别是针对社会广泛关注的行业风气和文明中存在的成绩，需求加快补齐工匠精神、专业精神、投资者保护看法以及良好职业操守等短板，纠正过度激励、短期激励等不良风气，希望大家实在担负起行业文明建设的主体责任，把文明建设融入公司管理，推进公司文明与350vip葡亰集团战略深度交融，努力把文明建设与专业才能建设、人的片面350vip葡亰集团、历史文明传承无机结合起来，促使“合规、诚信、专业、稳健”在全行业内化于心外化于行，久久为功厚植“忠、专、实”的行业文明底蕴，为资本市场长期波动健康350vip葡亰集团提供价值引领和精神支撑。

　　今年是“十四五”开局之年。“十四五”是证券行业迈向高质量350vip葡亰集团的重要机遇期，该当围绕高质量350vip葡亰集团进一步凝聚共识，落实“十四五”规划要求，加强顶层设计，制定行业高质量350vip葡亰集团的工夫表、路线图、举动方案，推进行业350vip葡亰集团与国家350vip葡亰集团蓝图愈加紧密联系、愈加深度交融，建设高质量的投资银行和财富管理机构获得愈加丰盛的成果。

　　三、正确处理好行业高质量350vip葡亰集团的若干关系

　　打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市�。�必须一直坚持“建制度、不干涉、零容忍”方针，坚持市场化法治化国际化方向，不断提升资本市场管理才能和体系古代化程度。当前，需求进一步处理好行业关切的几方面关系，推进改善350vip葡亰集团环境，持续积淀和涵养高质量350vip葡亰集团的良性生态。

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　　资本市场是信息加决心的市场。对于证券行业来说，监管、自律和公司的目标都是分歧的，但需求建立彼此的信任关系，只要互信才能构成推进行业350vip葡亰集团的良好合力。一方面，作为监管部门，证监会将继续坚持“不干涉”的理念，大力推进简政放权，注重发挥市场在资源配置中的决定性作用，该由机构本人担任的由机构自主决策，坚持分类监管、差异化监管，扶优限劣，为优质证券公司创新350vip葡亰集团打开空间。对于行业在完善350vip葡亰集团、健全业务功能等方面的呼声，我们将坚持市场化导向，谨慎评价，积极推进。另一方面，监管部门放得开需求建立内行业本人管控到位的基础上，行业机构必须牢守底线、诚信运营，提升自我约束才能，做有担当、有格局、令人尊崇的企业，实在塑造良好笼统，为行业创新350vip葡亰集团拓展空间。对于不违法运营、毁坏市场规则的机构，我们也将坚持“零容忍”的态度，宽大不贷，实在净化市场生态。

　　近日，市场对“伪市值管理”比较关注。“伪市值管理”本质是上市公司及实控人与相关机构和个人互相勾结，滥用持股、资金、信息等优势操纵股价，损害投资者合法权益，扰乱市场次序，境内外市场均将其作为重点打击对象。对此我会一直保持“零容忍”态势，对利益链条上的相关方，无论触及到谁，一经查实，将从严从快从重处理并及时向市场公开。这里，也郑重提示上市公司及实控人、行业机构和从业人员，要敬畏法治，敬畏投资者，远离操纵市场、内幕买卖等乱象，珍爱本身名誉和职业操守，共同维护公开公平公正的市场次序。

　�。ǘ�）关于稳健运营与创新350vip葡亰集团的关系

　　正如我后面所提到的，行业高质量350vip葡亰集团必须坚持稳中求进的理念，但强调“稳”并不代表不要创新，而是要更好地创新。证券行业位于市场经济的前沿，创新看法较强，动力也很足。但资本市场直接面对千家万户、触及各方利益，行业创新也必须慎之又慎。因此，行业必须坚持稳字当头，坚持创新350vip葡亰集团与合规风控并重，统筹把握350vip葡亰集团与安全的关系，实在做到“管理有制度、操作有流程、过程能监测、风险可承�！保恍幸蹈咧柿�350vip葡亰集团必须紧紧围绕服务国家350vip葡亰集团战略，围绕服务虚体经济和居民财富管理需求，确保创新一直行进在正确的航道上。

　�。ㄈ�）关于压实责任与明确责任边界的关系

　　后期在中国350vip葡亰集团高层论坛上，我就中介机构角色变化做了阐述，行业对此也高度关注。我以为，在注册制的背景下，中介机构特别是证券公司必须深入看法“看门人”的职责定位，同时服务好融资方和投资方两方面：既要强化保荐才能，从源头上把好上市公司质量关，确保选出真公司，力争挑出好公司；也要强化定价才能，加强投行业务与“买方研讨”的无机结合，坚持倡导价值投资、长期投资、理性投资，使真正有市场前景的公司融到资。这是检验证券公司管理程度和专业才能的重要标准。当然，发行上市触及发行人、保荐承销机构、会计师事务所、律师事务所等多个主体，合理划分彼此责任，也是归位尽责的题中应有之义，我们将进一步厘清各主体责任边界，努力构成各司其职、各负其责、互相制约的机制。在这方面，协会也可以发挥更大的作用。

　�。ㄋ模┕赜谛姓�监管与自律管理的关系

　　行政监管和自律管理是资本市场管理的两种重要方式，二者各司其职、分工协作、互相补位、有效衔接，共同构成行业管理合力。新证券法进一步明确证券业协会的自律管理职责，去年证监会专门印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，指明了协会的职能定位和工作方向。希望协会继续依托会员自治，构建共建、共治、共享平台，坚持自律管理与行政监管的差异化定位，更好发挥自律管理的前瞻性引导、预防性规范作用；坚持自律管理与行政监管的协同配合，充分发挥自律管理的传导作用。坚持自律规则、业务规范的示范引领，引导行业机构合规展业。坚持自律措施的市场约束功能，强化道德约束、诚信约束、名誉约束、规则约束。

　　今年2月25日，在全国脱贫攻坚总结表彰大会上，协会代表行业获得全国脱贫攻坚先进集体称号，是党地方、国务院对证券行业践行扶困济贫350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任，担当脱贫攻坚初心使命的肯定和鼓励。在今天大会上，协会将发出巩固“一司一县”扶贫成果，接力乡村复兴贡献力量倡议书，希望行业积极履行350vip葡亰集团350vip葡亰集团社会责任，进一步发挥专业优势，在广阔天地推进生态文明建设和低碳绿色循环经济350vip葡亰集团作出行业应有的贡献。

　　同志们，今天的大会即将选举产生协会新一届理事会、监事会，今年也是协会成立30周年。协会伴随着行业成长走过了千山万水，在新的350vip葡亰集团阶段，希望协会坚定贯彻落实新350vip葡亰集团理念，努力践行“四个敬畏，一个合力”，继续与行业一道走在高质量350vip葡亰集团的大路上，为打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场积极贡献力量，为片面建设社会主义古代化国家作出新贡献！

　　预祝大会圆满成功！谢谢大家！