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350vip葡亰350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团网讯   2019年，深交所在片面深化资本市场改革的征途中，不忘初心、牢记使命，深化学习贯彻党的十九大、十九届四中全会和地方经济工作会议精神，坚持证监会“四个敬畏、一个合力”工作要求，以促规范、稳监管、维权益、防风险为核心目标，以纪律处分为重要抓手，对证券市场各类违规行为及时“亮�！�，强化监管职能，提升监管程度，持续推进资本市场健康350vip葡亰集团。

纪律处分总体状况

深交所全年共作出纪律处分决定书215份，较2018年154份增长39.61%。其中，对上市公司及责任人作出决定书197份，对债券类发行人及责任人作出决定书9份，对会员作出决定书9份。

随着处分案件的增多及日益复杂化，在总结监管经验的基础上，深交所纪律处分呈现以下特征：

一是持续做好依法依规监管。2019年，深交所进一步优化自律监管规则体系，启动对《上市公司规范运作指引》等规则的修订工作，在引导上市公司持续做好信息披露、强化公司管理建设的同时，充实纪律处分监管根据，让纪律处分“有规可循”。

二是对“关键多数”予以精准监管。针对因控股股东、实践控制人、董事长等关键主体主导的上市公司违规案件，深交所经过完善责任认定规则，注重区分个人行为与公司行为，突出对违规行为决策者、次要担任人的责任清查，避免“一刀切”式监管，持续提升纪律处分的公正性和公平性。

三是进一步扩大处分主体范围。深交所将上市公司、债券发行人、会员等市场主体均依法依规纳入监管范围，并初次对在股票质押业务中违规的9家会员，采取3个月至9个月不等的暂停股票质押回购买卖权限处分，防备潜在的质押风险，完成监管的“全方位覆盖”。

四是上市公司及相关责任人仍为监管重点。深交所全年共对112家次上市公司和693人次相关当事人予以纪律处分，较去年分别增长31.76%和13.42%。其中，对39家次上市公司及203人次责任人员予以公开谴责，以处分促规范，向监管要动力，着力提升上市公司质量。

五是纪律处分种类更为丰富。除常规的通报批判之外，公开谴责、公开认定不合适担任相关职务、暂停买卖权限等纪律处分的适用频率有所进步。全年共计对13人次严重违规的董监高予以公开认定不合适担任相关职务，并初次对会员采用暂停买卖权限的处分。经过适当运用公开认定等资历罚，进步了市场主体违规成本，强化了纪律处分惩戒力度。

纪律处分典型违规行为

在215份纪律处分决定书中，触及的违规行为次要是信息披露违规及规范运作违规，分别占比约45.23%和35.69%。资金占用、违规担�！⒀现厥孪钆�露违规、承诺未履行等上市公司类违规行为，成为监管“重拳出击”的次要方面。

一是资金占用。2019年，部分上市公司控股股东、实践控制人出现流动性困难，违规占用资金等行为频发，部分大股东、实践控制人利用其控制地位，经过银行资金划转、要求上市公司垫付、虚拟买卖、借由“第三方”中转等手腕，完成其占用目的。深交所经过纪律处分，对此类严重损害上市公司及投资者权益的违规行为予以重点打击、防微杜渐，督促“关键多数”知敬畏、守底线。全年共对28起资金占用类案件作出处分，其中，对16家上市公司予以公开谴责，并对12人次予以公开认定。

二是违规担保。在此类案件中，部分上市公司的内部管理功能严重失效，控股股东、实践控制人等在未履行上市公司审议程序和信息披露义务的状况下，私自挪用公章，以公司名义对外签署担保协议，严重损害上市公司利益。为有效防备和遏制此类违规行为，深交所坚持“精准打击”，抓“关键多数”，共对35起触及违规担保的案件予以纪律处分。其中，对110人次次要责任人予以公开谴责，对确不知情且积极采取措施消弭违规影响的其他责任人从轻或减轻处分。

三是严重事项披露违规。上市公司信息披露内容是投资者行使知情权、做出投资决策的重要基础。深交所一向以投资者需求为导向，加强对上市公司信息披露有效性的监管。2019年以来，部分上市公司在其公告中恶意隐瞒、蹭热点、炒概念，引发了投资者和公共媒体质疑，影响公司股价及成交量，对市场形成恶劣影响。深交所及时问责，严肃处理严重事项披露违规案件共计33单，引导上市公司进步信息披露质量，实在做到真实、精确、残缺。

四是未履行承诺。重组业绩承诺、增持承诺等公开作出的承诺，不只是承诺人与上市公司间的商定，也是关系上市公司并购重组实效和运营实效的重要环节，往往对投资者的决策和买卖产生重要影响。部分当事人在作出业绩承诺或增持计划时，未谨慎评价其履行才能，对投资者形成误导。为保障投资者合法权益、强化重组效能监管，深交所经过纪律处分等督促市场主体诚信行事，全年共计处分34单违犯承诺的案件。其中，11单触及未履行业绩补偿承诺，16单触及未履行增持计划。

五是业绩预告、业绩快报披露违规。年度业绩对公司股价及投资者决策可能产生严重影响。2019年部分上市公司在其业绩预告、业绩快报中披露的净利润与其年度报告中经审计的净利润存在较大差异，其中一些公司还存在“业绩变脸”等状况。对此，深交所严厉适用业务规则，全年共对48起此类案件中的上市公司及相关责任人予以处分。 

2019年深交所发出的215份纪律处分决定书，是对市场违规者的警示，也是维护广大投资者合法权益、促进市场波动健康350vip葡亰集团的答卷。2020年是中国资本市场的“三十而立”之年，深交所将在证监会一致领导下，仔细学习贯彻新《证券法》，夯实自律监管制度基�。�优化纪律处分工作程序，提升纪律处分针对性、透明度和公信力，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场砥砺奋进。