2020年最后一个月，连续两家独立法人直销银行获批筹建的音讯让市场开始沸腾。2020年12月21日，中国邮政储蓄银行在上海证券买卖所发布公告称，拟全资发起设立子公司，名称拟为中邮邮惠万家银行有限责任公司（下称“邮惠万家银行”），注册资本拟为人民币50亿元，注册地拟为上海市。

　　此前10天，招商银行也已发布公告称，获准在上海市与京东数科全资子公司网银在线（350vip葡亰集团）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行股份有限公司（下称“招商拓扑银行”），注册资本20亿元，其中招行持股70%，网银在线持股30%。随着招商、邮储两家银行旗下的直销银行相继获准筹建，国内独立法人直销银行有望扩容至3家，这也是继首家独立法人直销银行获批4年后再次有直销银行获批。

　　在不少业内人士看来，独立法人直销银行本质上是数字银行，是探求银行业务板块公司制改革的创新试点，是数字经济时代“银行办银行”的实验田。值得关注的是，商业银即将如何耕耘这块“实验田”？这对将来中国银行业的350vip葡亰集团又将产生哪些影响？

　　探求数字化转型新路径

　　我国第一家独立法人的直销银行是百信银行，成立于2017年11月，由中信银行与百度发起设立。其原始注册资本金为20亿元，不久前该行增资扩股方案获批，根据方案，增资扩股后中信银即将合计持有百信银行37.01亿股股份，占该行本次发行后总股本比例为65.70%；加拿大养老基金投资公司持有股本比例为8.27%，百度旗下全资子公司持股比例为26.03%。

　　直销银行是以互联网为次要渠道，经过计算机、手机、350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团电话以及其他电子服务手腕为客户提供服务的银行方式，国内外理论中次要包括子公司和内设部门（事业部）两种运营方式。目前我国大多数商业银行350vip葡亰集团直销银行，均采用事业部方式。如350vip葡亰集团银行、民生银行、浦发银行之前都有直销银行部。此外，有部分银行是将直销银行业务并入到手机银行中。如近日华夏银行已宣布其直销银行与手机银行在2020年12月5日合并，原直销银行功能全部迁移至手机银行，用户可经过手机银行APP继续办理原直销银行业务。

　　相比银行内设机构，独立法人直销银行是监管部门探求部分银行业务板块和条线子公司制改革的创新试点，旨在引导金融机构触达更广泛的长尾金融客户。传统商业银行可以经过设立独立法人直销银行，在350vip葡亰集团350vip葡亰集团组织架构、风险管理、人才管理与薪酬激励、科技运用等方面建立一套创渎体制机制，探求数字化转型新路径。直销银行普通不设线下网点，次要经过场景运营、金融科技赋能和生态合作等方式，获得愈加广泛的客户。

　　例如，邮储银行就表示，设立邮惠万家银行是其深化体制机制改革、积极探求金融350vip葡亰集团350vip葡亰集团科技创新的重要举措，将有利于提升邮储银行服务程度及服务效率，以便更好地服务于乡村复兴战略，践行数字普惠金融，支持实体经济350vip葡亰集团。

　　走出差异化路线是关键

　　“经过3年探求，百信银行350vip葡亰集团势头良好，达到试点效果，其350vip葡亰集团模式遭到监管层和市场认可。”在招联金融首席研讨员董希淼看来，招商拓扑银行和邮惠万家银行的相继获批筹建，正是释放出金融科技堵偏门、开正门的积极信号。

　　总体而言，目前市场对直销银行的将来350vip葡亰集团态度非常积极。一个业内共识是，将来独立法人直销银行的350vip葡亰集团关键点就在于利用互联网科技的优势，走出差异化路线，为长尾客户提供创新型产品。中信建投证券银行业首席分析师杨荣表示，在金融科技引导下，直销银行可以利用金融科技，转型开放银行模式。他建议，直销银行应该加大金融科技投入和运用，利用技术赋能金融业务。在小微业务上，应划分小微企业类型，对于不同成长阶段的小微企业提供差异化的信贷支持。此外，直销银行可以大力350vip葡亰集团财富管理代销业务，添加个人用户黏性。

　　按照邮储银行计划，邮惠万家银即将成为其改革创新实验田。要如何充分利用好这块实验田，打破传统体制机制约束——这是邮惠万家银行将来350vip葡亰集团需求着重考量的成绩。

　　“传统银行开办直销银行后，最为关键的是经过互联网等手腕添加覆盖新客群，或者深化发掘老客户价值，即为银行带来‘增量价值’，否则直销银行就变成了简单的网上银行。”国信证券分析师王剑以为，邮惠万家银行成立之后，邮储银行作为一个350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团有望更好地完成“线上+线下”服务。与普通互联网银行仅具有线上服务功能不同，邮储银行作为一个350vip葡亰集团350vip葡亰集团350vip葡亰集团集团，不只可以经过直销银行拓宽服务渠道，也可以依托近4万个线下网点更好地服务线上客户，完成“线上+线下”服务联动，从而产生有别于其他纯互联网银行的差异化优势。

　　邮储银行此次公告中也提出邮惠万家银行“旨在探求线上线下协同350vip葡亰集团的创新商业模式”。作为国有大型商业银行，邮储银行具有自然的零售禀赋，在成立之初就确立了差异化的零售银行战略，零售特征鲜明。数据显示，截至2020年9月末，邮储银行拥有近4万个营业网点，覆盖中国99%的县（市、区）；个人客户超6亿户。

　　顺应银行业350vip葡亰集团新趋向

　　理想上，独立法人直销银行牌照“开闸”，与当下银行业350vip葡亰集团趋向紧密相关。王剑表示，进入21世纪之后，互联网技术日渐成熟，大约在2004年前后，UGC（用户创造内容）模式兴起，在该模式下，用户的各种参与行为使数据、信息、内容的消费创造速度大幅度进步，各种互联网运用平台开始快速积累数据。经过多年积累，至2008年前后，开始构成“大数据”概念。近年来，部分互联网企业开始深化发掘数据价值，尝试数据在商业、金融领域的运用，由此互联网金融的概念被提了出来。在这一350vip葡亰集团时期，直销银行成立，有望经过对互联网技术的运用、对大数据价值的看法和运用，添加服务金融消费者、投资者的手腕和质效。

　　直销银行牌照开闸对于银行业350vip葡亰集团还有着更深远的意义。董希淼表示，“之前直销银行牌照之所以迟迟未能放开，可能有以下几方面缘由：一是直销银行牌照作为一种新型银行牌照，在2017年百信银行成立后，需求一段工夫的谨慎观察期；二是互联网金融风险专项整治工作曾经接近序幕，互联网金融存量风险化解基本完成，此时放开直销银行牌照恰逢其时；三是《商业银行互联网贷款管理暂行办法》和《金融控股公司监督管理试行办法》等先后落地，也提供了一个更为完善的监管框架和制度环境”。

　　业内不少银行都看好独立法人直销银行的350vip葡亰集团前景。从2017年开始，超过20家银行拟发起设立独立法人直销银行。对此，董希淼建议，监管部门应尽快出台独立法人直销银行管理办法，完成直销银行子公司设立常态化，鼓励商业银行以多种方式发起设立直销银行子公司，以直销银行等为载体加快金融科技良性创新。